Финансовые инструменты для защиты личного капитала

Срочный рынок

Даже имея успешный опыт торговли на фондовом рынке, трудно сразу сориентироваться в особенностях сделок по срочным контрактам. Основным инструментом здесь являются вторичные финансовые инструменты (деривативы) — опционы, форварды и фьючерсы.

Деривативы (от английского термина «derivative» — производная функция) – это своеобразное финансовое обеспечение, размер которого зависит от базового актива. Базой в этом случае может выступать:

  • и товар (золото, драгоценности, нефть>);
  • и акции компаний;
  • валюта и криптомонеты>;
  • даже показатели изменения котировок ценных бумаг, которыми торгует биржа — срочный рынок фьючерсов индексов РТС и ММВБ.

Легенда гласит, что первая подобная сделка была проведена в Древней Греции. Философ Фалес сумел еще зимой предвидеть хороший урожай оливок. Он достиг соглашения с владельцами прессов для выдавливания масла, получив преимущественное право на их аренду осенью.

В качестве определенного залога серьезности своих намерений, он внес определенную сумму денег. Оливки действительно уродились. Спрос на прессы для производства масла, возрос. А древнегреческий философ уже от своего имени сдавал их в аренду. Получив значительный доход, он сделал на этом приличное состояние.

Почему эта операция является примером использования финансовых производных в дальнесрочной перспективе? Не проводилась покупка никаких активов (ни прессов, ни самих оливок). Для обеспечения прав на аренду были предварительно внесены определенные средства. Если бы спрос на оборудование для отжима масла из оливок не вырос, потери ограничивались бы лишь этим депозитом. 

Проще говоря, Фалес торговал финансовым риском, привязанным непосредственно к активу (спросу на оборудование). Следовательно, запуск в обращение деривативов – это торговля рисками, связанными с изменениями стоимости активов, курсов валют.

Торговля на срочном рынке позволяет трейдеру заработать благодаря прогнозируемому росту котировки активов. Объектом сделки выступает не актив, а обязательство о продаже/покупки по определенной стоимости по истечению определенного срока.

Практически, большая часть таких сделок – это спекулятивные торги. Без сопутствующих расходов на хранение товаров и логистику. Деривативы становятся востребованными при достижении рынком определенного уровня развития. Это существенно расширяет его инфраструктуру, повышая привлекательность базовых активов для инвесторов.

Организационные структуры и фонды для инвестирования в финансовые инструменты

Трейдеры могут инвестировать в финансовые рынки самостоятельно или через различные организационные структуры и фонды. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Вот наиболее значимые из них. При самостоятельной торговле только вы выбираете объект инвестиции и сумму. При доверительном управлении все операции проходят мимо вас – вашими средствами распоряжается кто-то посторонний. В первом случае вам нужно иметь хорошие знания рынка, уделять много времени анализу и постоянному совершенству. Во втором – продолжаете заниматься обычными делами. Самостоятельная торговля несет ограничения в виде бюджета, все-таки крупные фонды оперируют суммами намного внушительнее.

Инвестиционные фонды делятся на:

  • государственные;
  • хэдж-фонды;
  • коллективные (пенсионный фонд, взаимный фонд, ПИФ, АИФ, ОФБУ);
  • ETF (торгуемый на бирже фонд);
  • специализированные (например, канувший в Лету Чековый инвестиционный фонд);
  • некоммерческие, т.е. не получающие прибыль от своей деятельности (Красный Крест, МВФ, Фонд Сороса и др.).

Самые крупные хэдж-фонды:

  1. Bridgewater Associates (капитал $122,2 млрд.).
  2. AQR Capital Management — $69,6 млрд.
  3. JPMorgan Asset Management — $45 млрд.
  4. Renaissance Technologies — $42 млрд.
  5. Two Sigma — $38,9 млрд.
  6. DE Shaw & Co — $34,7 млрд.
  7. Millennium Management — $33,9 млрд.
  8. Man Group — $33,9 млрд.
  9. Och-Ziff Capital Management — $33,5 млрд.
  10. Winton Capital Management — $32 млрд.

Самые крупные управляющие mutual fund (взаимный фонд):

  1. BlackRock – управляет активами на 6,52 триллиона USD.
  2. The Vanguard Group — $5,8 трлн.
  3. State Street Global Advisors — $2,8 трлн.
  4. Fidelity Investments — $2,46 трлн.
  5. Allianz — $901 млрд.
  6. Berkshire Hathaway — $702 млрд.

Самые крупные пенсионные фонды в мире:

  1. Government Pension Investment, Япония (активы — $1,3 трлн.).
  2. Глобальный государственный пенсионный фонд Норвегии — $849 млрд.
  3. Stichting Pensioenfonds ABP, Нидерланды — $425 млрд.
  4. National Pension Service, Южная Корея — $407 млрд.
  5. California Public Employees’ Retirement System, США — $283 млрд.

… в России:

  1. НПФ «Газфонд» — 413,7 млрд. руб.
  2. «Благосостояние» — 393,3 млрд. руб.
  3. НПФ «Транснефть» — 91,3 млрд. руб.
  4. «Нефтегарант» — 75,8 млрд. руб.
  5. «Открытие» — 64,9 млрд. руб.
  6. НПФ Сбербанка — 39,4 млрд. руб.

Акции

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности инвестирования в акции:

  • низкий порог входа (к примеру, акции компании Нефтегаз в октябре 2020 года торгуются по 40 рублей за штуку, а Сбербанка — по 210 рублей);
  • высокая ликвидность (акции большинства крупных компаний пользуются спросом, и их можно в любой момент продать);
  • потенциально высокая доходность;
  • низкая предсказуемость котировок (на курс акций влияет множество факторов — от событий внутри компании до состояния мировой экономики).

Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.

Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:

  • компания широко известна на рынке и имеет стабильный доход;
  • у нее большая капитализация;
  • акции обладают высокой ликвидностью;
  • на котировки влияют показатели бизнеса, а не спекулянты;
  • для акций характерна низкая волатильность даже во время кризиса.

При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы

Описание

Сделка представляет собой определенные действия физических либо же юридических лиц, направленные на установление, ликвидацию или же изменения гражданских прав.

Сделка имею свои особенности, по которым ее можно распознать:

  1. Это официальный документ юридического характера.
  2. Образуется по итогам деятельности общества.
  3. Это законная, официальная деятельность человека.
  4. Она создана для влияния на отношения гражданского типа между людьми, а именно, на их образование или ликвидацию.
  5. Она дает начало правоотношениям между субъектами, совершающими данное действие (только прямые субъекты).

Такой вид действий людей произошел из понятия немецкой доктрины. Сделка – действие, результатом которого является образование правоотношений, контролирующихся законом. При этом удовлетворяется воля каждого субъекта. Получается, сделка занимает золотую середину, которая называется компромисс. Он находится между законами, контролирующими отношения, и интересами субъектов. Из такого определения вытекает факт того, что сделка не может существовать без заинтересованности в ней субъектов. Смысл сделки лежит в том, что она совершается чисто при преследовании интеллектуальных целей. Действительными сделками называются те сделки, которые созданы законно и никак не нарушают права Российской Федерации (это обязательная необходимость для сделки). Есть некоторые положения, которые делают возможным создание действительной сделки:

Схожие интересы субъектов.

Субъекты могут самостоятельно заключить сделку.

Соблюдение установленной форы сделки.

Если же одно из данных трех положений не выполняется, то сделка является недействительной.

Срочные

Согласно законопроекту N 147313-3 «О срочном рынке» к срочным сделкам относятся фьючерсный контракт, опционный контракт, форвардный контракт и иные сделки, которые государственным органом по регулированию деятельности товарных бирж отнесены к срочным сделкам. Здесь необходимо отметить, что, во-первых, основная содержательная нагрузка определения смещена в сторону перечисления видов срочных сделок (что является не самым эффективным способом уточнения понятий), во-вторых, решение вопроса о квалификации той или иной сделки в качестве срочной полностью входит в компетенцию государственного органа по регулированию деятельности товарных бирж, что также представляется довольно спорным с точки зрения эффективности.

Проект №340630-3 «О производных финансовых инструментах» определяет срочные сделки как заключение форвардных, фьючерсных и опционных контрактов. При этом форвардный, фьючерсный и опционный контракты исчерпывающе определяют понятие производного финансового инструмента.

В других законопроектах понятия срочной сделки как таковой нет, однако дается определение производному финансовому инструменту, представляющему собой несколько более узкую область такого рода сделок.

(Visited 381 times, 1 visits today)

Инвестиционные фонды недвижимости

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) очень похожи на ETF, но основным направлением инвестиций таких компаний являются объекты недвижимости. REIT бывают долевыми и ипотечными. 

Долевые фонды получают рентный доход и делятся им со своими вкладчиками в виде дивидендов. Долевые REIT обычно специализируются на определенном типе недвижимости: офисные здания, торговые центры, складские помещения, помещения для розничных магазинов и так далее. Ипотечные REIT выкупают ипотечные закладные у банков и получают доход от выплаты процентных платежей по ипотеке.

Эти инструменты считаются достаточно консервативным инструментом с фиксированной доходностью, однако и они подвержены рыночной переоценке — нет гарантий, что стоимость такого фонда не снизится со временем. Отдельно стоит отметить, что дивиденды по REIT облагаются 30% налогом (а доходы по акциям, облигациям и ETF — 13%). Помимо этого REIT пока не торгуются на московской бирже, приобрести их можно на Санкт-Петербургской бирже.

Все из вышеперечисленных инструментов инвестор может купить на бирже, открыв счет у брокера с лицензией.

Своп

Своп – это контракт на обмен платежами, а точнее комплекс форвардных договоров, в которых обязательства появляются периодически. По сути это перенос открытой сделки через ночь. Результат свопы – это начисленная или списанная комиссия. Такие операции популярны в средне- и долгосрочных сделках. Свопы не начисляют днем.

По будням в первом часу ночи пересчитывают все открытые сделки. Происходит это с помощью их закрытия и повторного открытия. Далее начисляют своп  по текущей ставке рефинансирования. Минимальные проценты дают за такие сочетания, как доллар и евро. Процентный своп начисляется каждый день.

Индексные фьючерсы

Фьючерс на индекс или индексный фьючерс – фьючерс на биржевой индекс, рассчитываемый фондовой биржей. Де-факто индексы – это отражатели работы той или иной фондовой площадки, как в целом, так и отдельно по ее «голубым фишкам» или различным секторам (компании средней или малой капитализации, отдельно банковский, финансовый, агропромышленный или другой сектор и т.д.). Фактически, это корзина, в которую помещены акции определенных компаний. Важный момент: покупая фьючерс на индекс, трейдер не становится обладателем акций из корзины индекса.

Список популярных индексов для фьючерсной торговли:

  • Dow Jones 30, S&P 500, , – Северная Америка;
  • FTSE 100, , , , , , , DAX 30, , , , , , , , , – Европа;
  • , ), – Россия;
  • , , , , – Латинская Америка;
  • , , , , , , , , , , , , , , , , , – Азия;
  • – Африка;
  • , , , , , , – Ближний Восток;
  • , , , – Австралия и Новая Зеландия.

Обучение успешному трейдингу финансовыми инструментами

Каждая точка открытия сделки по Masterforex-V по любому финансовому инструменту — это пересечение хотя бы 3-х сигналов из 30-ти авторских инструментов Академии Мастерфорекс-V. Примеры:

Если вы желаете понимать все движения рынка, успешно торговать и получать стабильную прибыль, правильно выбирать инвестиционные финансовые инструменты – вам поможет обучение в Академии Masterforex-V. Даже если вы пока не желаете обучаться, просто изучите материалы МФ, размещенные в открытом доступе:

  • Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V;
  • Действительный и ложный прорыв и отскок от уровня сопротивления и поддержки
  • волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V.
  • Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V
  • Свопы (swap): как заработать, а не потерять 3000 долларов за год
  • Masterforex-V: Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу;
  • Торговая стратегия Билла Вильямса или как за год увеличить торговый депозит в 20 раз?
  • Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V
  • Торговая система Александр Герчика: заслуги и мифы;
  • 1-я точка отсчета МФ / Masterforex-V (паттерн Эллиотта / МФ
  • Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямса
  • Три экрана Элдера и модификации Masterforex-V — для комплексного анализа рынка;

Фьючерс, своп

Фьючерсный договор обладает теми же особенностями, что и форвардный контракт. Отличие его состоит в том, что потери или выгоды от такой сделки определяются каждый день, а не только в день расчета по сделке. Торги идут ежедневно. Если сегодня цена на товар повысится, покупатель имеет прибыль, а продавец – убыток. Продавец платит эту стоимость. На следующий день торги возобновляются. Стороны на момент их начала ничего друг другу не должны. Это качество фьючерса называют переоценкой, которая проводится в соответствии с действующей рыночной ценой. Если схема выплат является ежедневной, риски финансовых инструментов этого типа снижаются, так как вероятность непогашения долга становится меньше.

Своп (обменный контракт) представляет собой соглашение, в котором две стороны договариваются о проведении обмена денежными потоками в установленный период. Эти контракты бывают валютными, процентными и товарными.

Пример использования финансовых и страховых инструментов

Женщина с двумя детьми в возрасте 46 лет и ежемесячным доходом 60 тыс. руб. является единственным кормильцем семьи. Хочет накопить, защитить и приумножить свой капитал. Рассмотрим финансовые продукты, которые наиболее оптимально подходят ей по возможностям, степени риска и доходности. Ежемесячный возможный взнос составляет 3000-4000 руб. Срок – 5 лет. Поскольку сумма небольшая, сравним вложения в банковский депозит и накопительное страхование. 

Банковские депозиты и инвестиционные продукты ведущих банков.

В ВТБ24 минимальный вклад (депозит) – от 100 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 350 000 руб. В Газпромбанке минимальный вклад (депозит) – от 15 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 10 000 руб. Сбербанк России предлагает вклад «Пополняй» (пополняемый, но без частичного снятия). Выберем его для наших расчетов. 

Основные характеристики вклада:

  • минимальная сумма – 1000 руб. 
  • процентная ставка – от 5,22 до 6,23 в рублях РФ
  • срок – от 3 месяцев до 3 лет включительно (если срок более года процентная ставка снижается).

Рассчитаем доходность на 3 года с учетом ежемесячного взноса 4000 руб.:

  • средний доход за 30 дней – 237, 18 руб. 
  • процентная ставка с учетом капитализации процентов – 3, 84%
  • общая сумма вклада – 156 538, 50 руб. 
  • доход – 8 538, 50 руб. 
  • дополнительные взносы – 144 000, 00 руб. 
  • вклад – 4 000, 00 руб.

Накопительные программы с защитой.

Выберем программу одной из страховых компаний на 5 лет с полугодовым взносом – 20 000 руб., далее ежемесячно – 3400 руб. Это программа для среднесрочного финансового планирования. Есть возможность:

  • увеличить страховую сумму, если страховщик получит дополнительную норму доходности;
  • получить налоговый вычет на уплаченные по договору взносы.

Цели программы: 

  • гарантированная сумма накоплений денежных средств к определенному сроку на различные цели + дополнительная страховая сумма;
  • финансовая защита близких застрахованного;
  • накопление +доход +защита семьи от непредвиденных обстоятельств.

Расчеты:

  • страховая сумма – 20 8250,6 руб.
  • фактический взнос – 20 000*2*5=200 000 руб.
  • гарантированный доход – 8250,6 руб. (3-4% годовых)
  • дополнительный ожидаемый доход – от 16500 руб. и выше (около 8% годовых)
  • возврат налогового вычета – 26 000 руб.

Итого выгода – 50 750,6 руб.

В программу включена защита семьи от непредвиденных обстоятельств:

  • смерть по любой причине – (100%) 208 250,6 руб.
  • смерть в результате ДТП – (200%) 416 501,2 руб.
  • смерть в результате авиа/жд катастрофы – (300%) 624 751,8 руб.

У программы невысокая доходность, но есть другие преимущества (см. табл.).

Таблица. Сравнение банковских депозитов и страховых продуктов

Условия

Банк (депозит)

Страховая компания

Гарантированная доходность

+

(средняя доходность 6%)

+

(сред. 4% в руб., 3% в иностранной валюте)

Дополнительная доходность

+

(средняя – от 8% в рублях)

Перестрахование

+ (до 1 400 000 руб.)

+ (на всю сумму сумму)

Защита от инфляции

Индексация

Возврат соц.вычета

+

Защита страховых взносов

+

Не накладываются аресты

+

Право на наследство

Получают наследники по истечении шести месяцев

Получает выгодоприобретатель, указанный в договоре страхования, в течение одного месяца

В рассмотренном примере оформление накопительной страховой программы более выгодно. Застрахованная, кроме дохода, получает и финансовую защиту

Это очень важно, поскольку она является единственным кормильцем семьи (дети находятся в полной финансовой зависимости от нее), и страховка от таких рисков, как потеря трудоспособности и смерти в пользу иждивенцев, необходима. Главное – правильно выбрать программу и страховую компанию

Рейтинг CFD брокеров

Существует огромное количество CFD брокеров. Работать с самыми надежными из них не менее, а может, даже важней непосредственно успешных сделок. Ведь что с того профита, который вы не сможете вывести на свой банковский счет или который обнулится из-за скрытых комиссий?

Рейтинг надежности CFD брокеров от Академии Masterforex-V помогает трейдерам сделать правильный выбор. Он состоит из:

  1. Рекомендованных брокеров для торговли финансовыми инструментами
      Название брокера Год основания CFD Лицензии
    1. NordFX 2008 г товарные фьючерсы, фондовые индексы, криптовалюты, акции CySEC, MiFID
    2. Swissquote 1996 г товарные фьючерсы, фьючерсы на фондовые индексы, криптовалюты, металлы, ETF, варранты, акции FINMA, FCA, SFC, Dubai FSA
    3. Dukascopy 1998 г фондовые индексы, товарные фьючерсы, акции, облигации, ETF FINMA, FCMC
    4. Alpari 1998 г металлы, энергоносители, индексы, криптовалюты
    5. FxPro 2006 г индексы, товарные фьючерсы, акции FCA, CySEC, FSB, Dubai FSA, BaFin, ACPR, CNMV
    6. Interactive Brokers 1977 г акции, облигации, деривативы, форвардные контракты, векселя, варранты, опционы, фондовые индексы, валютные и товарные фьючерсы NFA, CFTC, FCA,
    7. Oanda 1996 г облигации, фондовые индексы, товарные фьючерсы NFA, CFTC, FCA, , MAS, ASIC
    8. FXCM 1999 г фондовые индексы, товарные фьючерсы, криптовалюты FCA, BaFin, ACPR, AMF, Dubai FSA,SFC, ISA, ASIC, FSB
    9. Saxo Bank 1992 г валютные и товарные фьючерсы, фондовые индексы, ETF-фонды, акции, облигации, деривативы   Danish FSA, Consob, Czech National Bank, Bank of the Netherlands, ASIC, Monetary Authority of Singapore, FINMA, Bank of France, Central Bank of the UAE, Japanese Financial Services Agency, Securities and Futures Commission in Hong Kong.
    10. FOREX.com 1999 г акции, фондовые индексы, товарные фьючерсы,криптовалюты NFA, CFTC, FCA, ASIC, , MAS, SFC
    11. FIBO Group 1998 г металлы, энергоносители, товары, криптовалюты, индексы CySEC
  2. ТОП 20 брокеров 2-й лиги Рейтинга брокеров:
    2й лиги:
      Название брокера Год основания Торговые инструменты Лицензии
    1.  Форекс Клуб (Forex club)  1997 г  валютные пары, индексы, товары, акции, ETF  —
    2.  TeleTrade (Телетрейд)  1994 г  товары, валютные пары,  индексы, акции  —
    3.  ActivTrades  2001 г  индексы, товары, валютные пары,  акции, облигации, ETF, криптовалюты, опционы  FCA, SCB
    4.  FreshForex (Фреш Форекс)  2004 г  индексы, товары, акции, валютные пары  —
    5.  eToro (еТоро)  2007 г  валютные пары, индексы, товары, акции, ETF, криптовалюты  ASIC, FCA, CySEC
    6.  FortFS  2010 г  валютные фьючерсы, валютные пары,  индексы, товары, бонды, акции, криптовалюты, ETF  IFSC Belize
    7.  ORBEX  2010 г  акции, валютные пары, индексы, товары  CySEC, MiFID, FCA, PFSA, BANQUE DE FRANCE, AFM, CNB, CMVM, FI, CNMV, FSAEE, FKTK
    8.  XM  2011 г  валютные пары,  индексы, товары, акции   ASIC, IFSC,CySEC
    9.  БКС Форекс (BCS Forex)  2004 г  валютные пары, акции, индексы, товары  —
    10.  GKFX  2009 г  валютные пары,  индексы, товары  FCA, JFCA, DMCC, BaFin, AMF, AFM, CONSOB, CNMV, FI, CNB, Národná Banka Slovenska
    11.  NPBFX (Нефтепромбанк)  2016 г  товары, валютные пары,  криптовалюты  —
    12.  Admiral Markets  2001 г  криптовалюты, валютные пары,  товары, акции, ETF, индексы, облигации  ASIC, FCA, EFSA, CySEC
    13.  Larson&Holz  2004 г  валютные пары, товары, акции  —
    14.  Grand Capital (Гранд Капитал)  2006 г  акции, индексы, товары, криптовалюты  —
    15.  RoboForex (Робофорекс)  2009 г  индексы, товары, валютные пары,  акции, криптовалюты  CySEC, IFSC Belize
    16.  FinmaxFX  2018 г  валютные пары,  индексы, товары, облигации, акции, опционы  ЦРОФР, VFSC Vanuatu
    17.  FXOpen  2005 г  индексы, товары, криптовалюты, валютные пары,  FCA
    18.  Forex Optimum Group Limited  2009 г  индексы, товары, валютные пары,  акции  —
    19.  EXNESS (Экснесс)  2008 г  товары, валютные пары, криптовалюты  FSA Seychelles
    20.  HYCM  1989 г  индексы, товары, валютные пары, акции, криптовалюты   FCA, CySEC, CIMA, Dubai FSA

Подробности: Список и полное досье брокеров

Брокер Finam предоставляет прямой доступ на фондовый рынок, чем отличается от CFD брокеров:

  • Российский фондовый рынок (Direct Market Access, DMA, Sponsored Market Access), финансовые инструменты MOEX;
  • Американский фондовый рынок (через свою компанию WhoTrades Ltd.), включая площадку Xetra.

Общее определение

Финансовые инструменты – это договор, который предполагает возникновение у одного лица финансовых активов, а у другого – финансовых обязательств. Это могут быть разные формы инвестирования в краткосрочном или долгосрочном периоде. Торговля подобными инструментами осуществляется на финансовом рынке.

К подобным категориям относятся в первую очередь денежные средства. Также это могут быть свопы, опционы, фьючерские, форвардные контракты. Ценные бумаги позволяют оформить договор в виде денежного документа. Они подтверждают право владельца потребовать определенные финансовые блага от лица, которое их выпустило. В нашей стране большое распространение получили акции, облигации, коммерческие бумаги и фьючерсы.

Стоимость инвестиций определяется рыночной ценой ценных бумаг. Для развития экономики их обращение имеет большое значение. Это позволяет уравновешивать избыток и недостаток накоплений в разных секторах экономики.

Финансовые инструменты – это контракт любого типа, который приводит к возникновению долговых обязательств у одной стороны при одновременном увеличении активов у другой стороны. При этом стоит учесть, что к этой категории не относятся внедоговорные обязательства, например, задолженность перед бюджетом, операционная аренда, предоплата. Также финансовыми инструментами не являются договора, которые связаны с активами нефинансового типа.

Проблемы деривативов

Во-первых, деривативы, будучи категорией изначально экономической, нежели правовой, имеют довольно разрозненное правовое регулирование. Чтобы с ними познакомиться, необходимо просмотреть хотя бы:

  • Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
  • Гражданский кодекс Российской Федерации (статьи, посвящённые опционному договору и опциону; а также нормы, посвящённые ценным бумагам);
  • Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах» (о биржевых рынках);
  • Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У «О видах производных финансовых инструментов».

Во-вторых, существует проблема точного отнесения того или иного вида договора (конкретного производного финансового инструмента) именно к обычным договорам, характерным для гражданского оборота, а не к пари, поскольку какие-либо интересы граждан и организаций в рамках последних законом не охраняются (и права в рамках пари не подлежат защите в суде). На сегодняшний день, данная проблема, в целом, практически отсутствует на практике в отношении привычных ПФИ, однако новые или нехарактерные для нашего рынка финансовых инструментов ПФИ вполне могут с ней столкнуться (поскольку в основу некоторых ПФИ ложится условие о наступлении события, наступление которого предугадать невозможно или весьма сложно, что роднит такие ПФИ и пари).

В-третьих, производные финансовые инструменты не совсем удачно были встроены в действующую систему договорного регулирования и регулирования ценных бумаг. Казалось бы, что мешает отнести соответствующий договор (или ценную бумагу) к поименованному в законе и одновременно к деривативу? До конца не ясно, как соотносятся правовые режимы деривативов с другими правовыми режимами, могут ли они применяться одновременно.

Несмотря на существующие проблемы, в целом рынок производных финансовых инструментов является одним из наиболее значимых (если судить по объёму обращающихся на нём средств) рынков, предоставляющих предпринимателям замечательные возможности снижения рисков от непредвиденных обстоятельств в своей основной деятельности или являя собой очередную категорию на бирже, позволяющую извлечь прибыль из колебания цен.

Криптовалюты, как финансовые инструменты будущего

Цифровые валюты прочно входят в нашу жизнь. Кого-то они привлекают анонимностью и возможностью совершать сделки без финансового следа, других высокой волатильностью и, как следствие, перспективой быстрого прироста инвестиций. Эксперты разделились в своих оценках. Одни считают криптовалюты мыльным пузырем, который рано или поздно лопнет, другие уверены – это финансовые инструменты будущего. С ними сложно не согласиться, ведь цифровой мир постепенно поглощает в себя – бесконтактная оплата, повсеместный Интернет, виртуальная и дополненная реальность… Разве удивительно рождение цифровом мире цифровых денег – криптовалют? Вопрос, скорее не в том, есть ли у крипторынка будущее, а в деталях. Например, сегодня даже госбанки размышляют над введением государственных цифровых монет.

Фондовые и товарные биржи пока предлагают ограниченное количество финансовых инструментов для работы с криптовалютами. Например, чикагская CME запустила фьючерсы на биткоин, но они расчетные, а не поставочные. Т.е. непосредственно BTC приобрести на этой бирже нельзя.

Популярные инструменты на криптовалютном рынке:

  1. Покупка цифровых монет и удержание их в расчете на рост цены. Такие сделки называют buy&hold.
  2. Производные финансовые инструменты, например, фьючерс на BTC на CME.
  3. Арбитражные сделки. Тут трейдеру понадобится внимательность, навыки анализа или работающий робот. Суть простая: следите за котировками определенной криптовалюты на разных биржах, находите разницу, после чего на одной продаете, а на другой покупаете. Этот рынок гораздо волатильнее рынка традиционных валют, поэтому найти разницу и весьма существенную на разных криптобиржах, не сложно. Набившие руку трейдеры получают на арбитраже доход до 20% в месяц.

Популярные криптовалюты: HedgeTrade, BTC, Chainlink, Ethereum, XRP, Maker, Litecoin, Ontology, BCH, Qtum, EOS, FTX Token, OMG, Augur, ETC, Paxos Standard, XMR, 0x, BNB, Dogecoin, NEO, IOT, Decred, BSV, TRON, VeChain, DSH, XLM, LUNA, ZEC, ADA, DASH, Holo, Tezos, Centrality, NEM, LINK, Seele и др.

Анализ финансовых инструментов

Прежде чем перейти к анализу финансовых инструментов и определению их доходности разберемся с их классификацией. К первичным финансовым инструментам относят акции и облигации, договоры займа, банковского вклада и счета, лизинг. К деривативам — форвордные и фьючерсные контракты, опцион, варрант, своп, операции РЕПО. Если говорить о личных финансах, то это, прежде всего, депозиты, недвижимость, паевые фонды. Чтобы понять, во что вкладывать деньги, надо определить основные стратегии использования финансовых инструментов и регулярно проводить анализ их доходности.

Акции. Это высокорискованный инструмент. Если вы не обладаете специальными знаниями «игры» на финансовом рынке можете потерять сбережения. При этом необходим немаленький первоначальный капитал.

Инвестиции в недвижимость. Высокую доходность можно получить, если покупаешь при строительстве на стадии котлована, но риск того, что застройщик не достроит объект, высок. Так же необходимы большие вложения.

Паевые фонды (ПИФы). Риск зависит от структуры активов ПИФа. Можно заработать, а можно и потерять. По законодательству ПИФы не могут зарабатывать на падении. Вы сами несете ответственность за риски, дополнительно платите комиссию (как правило, 1% вход и выход). 

Драгметаллы. Инструмент интересный, но для долгосрочных инвестиций, и при определенных условиях (кризис, природные катаклизмы и т.п.) может вырасти в цене. Ликвидность низкая, поскольку разрыв между ценами покупки и продажи большой.

При использовании всех финансовых инструментов существует риск потерять деньги. Поскольку наша цель не только сохранить и преумножить, но и защитить свой капитал, далее разберемся насколько выгодно вкладывать в страхование.

Похожие термины:

  • См. Инструменты финансовые

  • Финансовый инструмент, который с точки зрения эмитента содержит элементы как долгового, так и долевого инструмента.

  • контракт на поставку оговоренного финансового актива в установленный срок в будущем и на согласованных условиях. К срочным контрактам относятся фьючерсные, форвардные и опционные контракты.

  • Письменное обязательство выплатить задолженность; например, простой вексель (bill), переводной вексель (note), облигация (bond), переводной вексель, акцептованный банком (bankersacceptance), депозитный сертифика

  • Финансовые инструменты, которые не относятся к производным финансовым инструментам (дебиторская и кредиторская задолженность, акции).

  • (Primary Financial Instrument) — финансовый инструмент, с определенностью предусматривающий покупку/продажу или поставку/ получение некоторого финансового актива, в результате чего возникают взаимные финанс

  • финансовый инструмент, стоимость которого колеблется в зависимости от цены или доходности акций, облигаций, товаров, процентных ставок, обменных курсов, индексов фондового рынка и других индексо

  • инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям: выпущены одним эмитентом; имеют одинаковую текущую (справедливую) стоимость; имеют одинаковую текущую доходность, т. е. доходность, у

  • англ. foreign items) – чеки, векселя (простые и переводные) и иные кредитные средства обращения, подлежащие оплате в другой стране, где они депонированы

  • financial derivative). Финансовый инструмент, основанный на акциях или долговых обязательствах; может быть использован инвесторами для увеличения своих доходов или для снижения степени риска инвестиций.

  • финансовый инструмент, допущенный к обращению через организатора торговли помимо ценных бумаг, включенных в котировальный лист.

  • соглашение участников срочных сделок, определяющее их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашение участников сро

  • обязательства, как правило, краткосрочные (менее одного года), например казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации, коммерческие векселя, банковские акцепты, которые вы

  • Финансовый инструмент, по которому выплачиваются только процентные платежи. Обычно, такие инструменты эмитируются с виртуальным (Notional) номиналом, на основе которого вычисляются размеры процентн

Назначение финансовых документов в зависимости от характера обязательств

Для осуществления прямых сделок между покупателем и продавцом, хозяином, подрядчиком и субподрядчиком применяются инструменты без последующих обязательств по финансированию. После окончания сделки или выполнения услуг стороны не несут дополнительных материальных обязательств по предоставлению финансовых средств.

Инструментами для оформления отношений займа служат кредитные финансовые инструменты. Чеки, облигации, векселя показывают характер сделки и предписывают произвести выплату номинальной стоимости документа в определенный срок. В бумагах предусматривается оплата дополнительного вознаграждения (в процентном отношении), если эта сумма не входит в первоначальную стоимость номинала.

Инвестиционные сертификаты, акции относят к долевым инструментам, определяющим операции на финансовом рынке, подтверждающим права их держателя на конкретную долю или пай в уставном фонде их эмитента. По документам владелец получает доход в процентном отношении или в виде дивидендов.