Дью дилидженс (due diligence)

Содержание

Виды процедуры due diligence и их основное содержание:

Операционный Due Diligence

При проведении операционного Due Diligence осуществляется:

  • анализ истории и перспектив развития компании;

  • анализ организационно-правовой формы компании;

  • оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления;

  • оценка менеджмента и персонала компании.

Юридический Due Diligence

 При проведении юридического Due Diligence осуществляется:

  • проверка законности учредительных документов и формирования уставного капитала компании;

  • проверка законности схемы управления компанией;

  • оценка законности назначения и объема полномочий органов управления;

  • проверка юридической «чистоты» прав на имущество приобретаемой компании;

  • проверка регистрации прав собственности на недвижимость и выявление имеющихся обременений;

  • юридическая проверка владения пакетами акций других компаний.

Налоговый Due Diligence

 При проведении налогового Due Diligence осуществляется:

  • оценка общего налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией;

  • анализ перспектив изменения налогового бремени в связи реформированием налогового законодательства или изменения судебной практики.

  • оценка основных налоговых рисков;

  • выявление рисков предъявления претензий со стороны налоговых органов;

  • определение законности используемых компанией схем налоговой оптимизации;

  • оценка перспектив внедрения в приобретаемой компании эффективных законных схем налоговой оптимизации.

Маркетинговый Due Diligence

  • оценка текущего положения компании на рынке;

  • оценка деловой репутации компании;

  • анализ конкурентной среды и выявление конкурентных преимуществ;

  • анализ основных существующих и потенциальных клиентов и партнеров;

  • оценка перспектив развития компании и рынка в целом.

Финансовый Due Diligence

 При проведении финансового Due Diligence осуществляется:

  • оценка финансовой системы бизнеса;

  • анализ структуры доходов и расходов;

  • оценка системы бухгалтерского и управленческого учета;

  • оценка достоверности отчетности;

  • оценка динамики финансовых показателей;

  • оценка эффективности системы внутреннего контроля компании;

  • инвентаризация и оценка активов приобретаемой компании (имущества, кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.).

Проверка на благонадежность при получении гражданства за инвестиции

Программы получения гражданства за инвестиции регулярно критикуются органами ЕС, а также общественными организациями. Собственно вся суть критики сводится к одному – качеству Due Diligence. Власти ЕС хотят быть уверены в том, что гражданство получают только самые надежные бизнесмены, которые легально заработали свое состояние и смогут принести пользу тому или иному государству ЕС.

В связи с такой критикой на официальном уровне, Мальта и Кипр значительно ужесточили условия своих программ и учли многие рекомендации, которые озвучивали органы ЕС. Опять же – самое главное требование – это максимальная прозрачность, необходима 100 % гарантия, что гражданство было получено в обмен на инвестиции, полученные легальным путем.

Карибы тоже периодически ужесточают процесс проверки на благонадежность и вводят дополнительные требования и документы.

Но самое беспрецедентное решение приняло недавно правительство Кипра – провести независимый Due Diligence всех файлов по паспортам, полученным в рамках программы гражданства за инвестиции до 2018 года. Они привлекли три крупные независимые компании, которые проведут эту работу. Первые результаты уже были озвучены – правительство планирует лишить гражданства около 20 человек в связи с подозрениями по части легальности происхождения инвестиций, либо являющихся субъектами санкций. Очень важный момент: учитывается фактическое состояние, на 2019 год, т.е. под риском находятся граждане, которые стали субъектами санкций уже после выдачи Кипрского паспорта по программе.

Заключительный этап due diligence договоров: анализ контрагента

Результат процедуры – заключение, которое содержит оценку рисков сотрудничества с контрагентом. Оно учитывает его порядочность, благонадежность и платежеспособность. Также этот документ содержит правовые и финансовые рекомендации относительно сделки.

В due diligence договоров должны принимать участие финансисты и квалифицированные юристы. Объективная независимая оценка помогает существенно оптимизировать работу, избежать или минимизировать риски наступления неблагоприятных последствий. Результат – уверенность в соблюдении законодательства, исключение «слабых звеньев» в структуре компании, рост финансовых показателей.

Краткая история

Первое упоминание DueD датируется 1933 годом, а его «родиной» считается США. Именно там термин «due diligence» впервые был прописан в Законе о ценных бумагах. Несмотря на столь почтительный возраст, пересмотр и разработка новых стандартов имела место только спустя 44 года — в 1977 году. Создателями правил стали швейцарские банки, которые подписали договор об особом подходе к сбору сведений о клиентах. Целью внедрения правил была защита от жесткого регулирования работы финансовых учреждений со стороны государства.

Со временем оговоренные банкирами принципы получили распространение и в консалтинговом бизнесе. Основы соглашения применялись для анализа работы предприятия с юридической точки зрения, а также с позиции аналитиков в финансовом секторе и аудиторов.

В РФ не существует законов или актов, которые бы регламентировании процесс due diligence. В каждом случае решение по уровню детализации, глубине исследования и прочим параметрам принимается в индивидуальном порядке. Но отсутствие законов не пугает участников инвестиционной сферы.

Принципы due diligence активно применяются для получения детальных сведений о партнере при оформлении сделки. По мнению экспертов, через несколько лет уровень популярности DueD будет таким же, как и за границей.

Экспертиза типа “Due diligence“

Что такое комплексная финансово-юридическая проверка типа “Due diligence“

“Дью дилидженс”  – это исследование или аудит потенциального инвестиционного инструмента или продукта для подтверждения всех его параметров, включая проверку финансовой отчётности.

Под комплексной финансово-юридической проверкой понимается исследование, проведённое до заключения соглашения или финансовой сделки с другой стороной.

Инвесторы проводят комплексную финансово-юридическую проверку перед покупкой ценных бумаг у компании.

Термином “дью дилидженс” можно также назвать расследование, которое проводится продавцом в отношении покупателя и включает вопрос о том, располагает ли покупатель достаточными ресурсами для завершения покупки.

Что значит “дью дилидженс“

Комплексная финансово-юридическая экспертиза типа “Due diligence” стала обычной практикой в США после принятия Закона о ценных бумагах 1933 года, и тогда же закрепился этот термин.

Дилеры и брокеры по ценным бумагам стали нести ответственность за полное раскрытие существенной информации, касающейся продаваемых ими инструментов.

В случае нераскрытия этой информации потенциальным инвесторам дилеры и брокеры подвергались уголовному преследованию.

Однако авторы закона понимали, что требование о полном раскрытии информации делает дилеров и брокеров по ценным бумагам уязвимыми для злоупотреблений со стороны судебных органов, если они не раскроют какой-либо существенный факт, о котором они не знали в момент продажи.

Для борьбы с такими злоупотреблениями в законе имеется пункт о правовой защите, который гласит, что до тех пор, пока дилеры и брокеры проводят экспертизу типа “Due diligence” при исследовании деятельности компаний, акции которых они продают, и полностью раскрывают полученные результаты инвесторам, они не несут ответственность за информацию, не обнаруженную в ходе исследования.

Разновидности экспертиз “дью дилидженс“

Комплексная финансово-юридическая экспертиза проводится компаниями, которые планируют сделать новые приобретения, а также аналитиками по акциям, менеджерами фондов, брокерами-дилерами и инвесторами.

Проведение инвесторами комплексной экспертизы в отношении ценных бумаг является добровольным.

Однако брокеры-дилеры юридически обязаны проводить надлежащую проверку ценной бумаги перед её продажей, что помогает предотвратить любые проблемы, которые могут возникнуть при неразглашении соответствующей информации.

Стандартной частью первоначального публичного предложения является собрание по вопросам проведения экспертизы типа “дью дилидженс“.

При этом гарант размещения ценных бумаг проводит тщательное исследование для обеспечения раскрытия потенциальным инвесторам всей существенной информации, касающейся вопросов безопасности.

Перед выпуском окончательного проспекта эмиссии гарант размещения ценных бумаг, эмитент и другие заинтересованные лица (такие как бухгалтеры, члены синдиката и адвокаты) проводят собрание, чтобы обсудить проведение комплексной экспертизы в отношении государственных и местных законов о ценных бумагах.

Due Diligence Process Steps, Policies and Procedures

Due diligence in M&A is a lengthy and intimidating process that involves multiple parties and phases. Listed are general due diligence process steps.

1. Evaluate Goals of the Project

As with any project, the first step delineating corporate goals. This helps pinpoint resources required, what you need to glean, and ultimately assure alignment with the firm’s overarching strategy.

This involves introspective questions revolving around what you need to gain from this investigation.

2. Analyze of Business Financials

This step is an exhaustive audit of financial records. It ensures that documents depicted in the Confidentiality Information Memorandum (CIM) were not fluffed.

Additionally, it helps gauge the company’s asset health, asses overall financial performance and stability, and detect any red flags.

Some of the Items inspected here include:

  • Balance sheets and income statements
  • Inventory schedules
  • Future forecasts and projections
  • Revenue, profit, and growth trends
  • Stock history and options
  • Short and long-term debts
  • Tax forms and documents
  • Valuation multiples and ratios in comparison to competitors and industry benchmarks

The detailed financial due diligence checklist could be found here.

3. Thorough Inspection of Documents

This due diligence step begins as a two-way conversation between buyer and seller. The buyer asks for respective documents to audit, conducts interviews or surveys with the seller, and goes on site visits.

Responsiveness and organization on the seller’s end are key to expedite this process. Otherwise, it may create an arduous experience for the buyer.

Following, the buyer examines the information collected to ensure proper business practices as well as legal and environmental compliances. This is the major part of due diligence process.

Overall, the buyer gains a better understanding of the firm as a whole and can better appraise long term value.

4. Business Plan and Model Analysis

Here, the buyer looks specifically at the target company’s business plans and model. This is to assess whether it is viable and how well the firm’s model would integrate with theirs.

5. Final Offering Formation

After information and documents are gathered and examined, individuals and teams collaborate to share and evaluate their findings.

Analysts utilize information collected to perform valuation techniques and methods. This substantiates the final dollar you are willing to offer during negotiation.

6. Risk Management

Risk management is looking at the target company holistically and forecasting risks that may be associated with the transaction.

Что такое Due diligence простыми словами

Due diligence — это комплекс мероприятий, направленных на получение максимально объективной информации о каком-либо объекте. Говоря простыми словами, услуга Due diligence включает в себя исследование и оценку объекта с точки зрения его финансовых, юридических и других особенностей.

Впервые понятие DueD появилось в 1933 году в США в законе о ценных бумагах, а его современные стандарты были разработаны в 1977 году конгломератом швейцарских банков. Они подписали соглашение, которое устанавливало единый подход к сбору и анализу информации о клиентах. Соглашение имело целью избежать жёсткого регулирования банковской сферы со стороны государства. Оно получило название «The Swiss Banks Due Diligence Agreement», а его принципы позднее взяли на вооружение также консалтинговые компании, которые начали их использовать для комплексного анализа деятельности бизнеса.

В России правила проведения Due Diligence законодательно не регламентированы. Предмет исследования, степень его детализации, критерии в каждом случае индивидуальны.

Тем не менее Дью Дилидженс получает всё более широкое распространение в бизнес-среде, поскольку полнота и достоверность информации об объектах, её адекватная и всесторонняя оценка, является одной из составляющих успеха реализуемых проектов. По прогнозам аналитиков, через несколько лет в России технология due diligence обретёт такую же популярность, как и на Западе. 

The Bottom Line

Once you’ve completed these steps you should be able to evaluate the company’s future profit potential and how the stock might fit into your portfolio or investment strategy. Inevitably, you’ll have specifics that you will want to research further. However, following these guidelines should save you from missing something that could be vital to your decision.

Veteran investors will throw many more investment ideas (and cocktail napkins) into the trash bin than they will keep for further review, so never be afraid to start over with a fresh idea and a new company. There are literally tens of thousands of companies out there to choose from.

Пять основных этапов Due Diligence. Что это такое?

На практике процедура состоит из пяти независимых этапов, по каждому из которых в итоге делается объективное заключение.

Операционный этап. При операционном Due Diligence аналитиками проводятся следующие действия:

  • определяется структура собственников компании посредством экспертизы учредительных документов, определением паев и прав собственников, изучением рисков в этой сфере;
  • анализируется правильность и законность регистрации и выпуска ценных бумаг, проведенных по ним сделкам;
  • проверяется своевременность и полнота выплат дивидендов акционерам;
  • проводится законодательная проверка всех имущественных и иных прав компании;
  • подготавливается отчет с фиксированием и описанием возможных рисков при удовлетворении прав собственников, способов устранения рисковых ситуаций.

Финансовый анализ. Этот этап призван изучить финансовые показатели деятельности фирмы. Проводится независимое исследование в следующих областях:

  • финансовое состояние организации;
  • оценка преимуществ и перспектив развития бизнеса и возможности приобретения;
  • установление рыночной стоимости объекта;
  • проведение расчетов по коэффициентам финансовой устойчивости, деловой активности и платежеспособности компании;
  • подготовка отчета с приведением всех показателей и коэффициентов с положительным или отрицательным заключением.

Налоговый этап проверки. Основным направлением анализа на этом этапе является изучение деятельности компании в срезе нескольких лет ее финансовой деятельности с целью определения реальных финансовых показателей и будущих налоговых рисков. Эта проверка может носить название legal Due Diligence. Что это такое? Объектами изучения в данном случае выступают:

  • бухгалтерская отчетность;
  • преимущественные виды деятельности предприятия, анализ производственных, основных и не основных средств;
  • наличие инвестиций, дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • обнаружение скрытых и забалансовых счетов предприятия, сокрытых обязательств по кредитам;
  • изучается своевременность проводок по обязательным платежам;
  • определяются законные перспективы оптимизации налогового бремени;
  • подготавливается отчет с подробным описанием всех рисков, связанных с потенциальными налоговыми проверками, рекомендациями по уменьшению рисков.

Этап юридического анализа. Проводится Due Diligence юридический с целью экспертизы правоустанавливающих документов, с разбивкой по каждому виду приобретаемого актива. На данном этапе выявляются следующие показатели:

  • объемы существующих в компании активов и их виды;
  • оценка рисков от привлечения по обязательствам фирмы со стороны государственных органов или партнеров по бизнесу:
  • осуществляется проверка по информационным базам арбитражей, приставов-исполнителей, информационным кодам;
  • готовится отчет с рекомендациями по защите от незаконного выбытия активов из оборота фирмы, перечислением возможных рисков, связанных с деятельностью фирмы, даются рекомендации по исключению потенциальных рисков.

Маркетинговый этап исследования. Цель маркетингового анализа заключена в том, чтобы определить и объективно оценить продукт компании с точки зрения ее конкурентных преимуществ и коммерческой привлекательности. Этап осуществляется по следующим направлениям:

  • выявление рисков слабой маркетинговой политики компании с оценкой рыночной позиции компании, ее деловой репутации;
  • всестороннее исследование хозяйственной, правовой, финансовой деятельности с описанием бизнес-процессов, фиксация показателей, которые дал технический Due Diligence;
  • аналитические исследования продукции или активов конкурентов и выявление преимуществ;
  • рекомендации по оптимизации маркетинговой деятельности;
  • оценка перспектив развития;
  • подготовка презентационного материала по результатам проверки.

VouDeal – развод, мошенники, обман!

У этой шайки voudeal.com не один фальшивый брокер, а штук 4 минимум. Компания Fin-Target является 100% мошеннической. Проект создан для того, чтобы завладеть вашими деньгами под видом обещаний высокого заработка на инвестировании. Когда вы вложите крупную сумму, вас сольют, заблокируют счет, отклонят заявку на вывод денег, во-общем найдут тысячу причин, чтобы не выводить ваши деньги. Это анонимная помойка, не имеющая ни регистрации, ни лицензии, ни совести. VouDeal не выводит деньги.

Иногда используют такую схему развода: Часто людей заманивают на проектVouDeal
просто по звонкам и предложениям о больших заработках на инвестициях.
Также используют социальные сети, обычно этим делом занимаются красивые
девушки мошенниц. Люди
вкладывают деньги, и у них получается поднять прибыль. Часто требуют
оплатить за выдуманные услуги. Но это не конец, жулики «иногда» дают
снимать прибыль (маленькие суммы), а потом
убеждают своих жертв делать крупные инвестиции, и далее их просто разводят на деньги, сливают, либо блокируют.Если вы стали жертвой мошенничество, пожалуйста, оставьте отзыв и комментарий на этой странице в разделе комментариев.

Другие сайты и данные мошеннических сайтов: info@24fxg.com, legal-department@24fxg.com, +357 96 921 452, trade.voudeal.com/#/auth, mobtrader.invest-solutions.net,  voudeal.com/ru/index.html, support@voudeal.com, safefinance.info, office 27, 174, Tassou Papadopoulou Ave. 8025, Paphos, Cyprus..

Проверенные сайты для заработка реальных денег!

Для тех, кто еще не знает, где можно заработать реальные деньги!ДРУЗЬЯ ЭТО НЕ ОБМАН. 100% ГАРАНТИРУЮ ВАМ РЕАЛЬНЫЙ ЗАРАБОТОК.На
некоторых сайтах минимальный вывод начинается от 3 рублей, деньги сразу
можно получить на кошелёк, или на «карту». На этих сайтах вы сможете заработать реальные
деньги за считанные минуты. Посмотрите список самых популярных сайтов
для заработка, здесь вы сможете заработать и вывести свои деньги без
вложений

ВНИМАНИЕ:
Все сайты проверены мною лично, уверенно делайте регистрацию и
начинайте заработать реальные деньги без обмана и рисков. Также вы
можете зарабатывать на проверенных схемах! Схемы платные, но зато вы за
короткое время научитесь заработать большие деньги в интернете

Чтобы Заработать больше денег делай регистрацию на всех сайтах.Кликните по ссылкам чтобы переходить на сайты 

  1. Список 15 популярных сайтов для заработка.
  2. Заработок с помощью социальных сетей.
  3. Заработать биткоин без вложений.
  4. Заработок в соц. сетях, высокая оплата.
  5. Заработок на фрилансе, лучший проект.

Добавьте данную статью в закладках браузера, чтобы потом быстрее найти список проверенных сайтов! Все сайты работают исправно.

Краткая справка о нас

Иммигрант Инвест – международная компания, специализирующаяся на инвестиционных программах по получению гражданства/резидентства стран ЕС и Карибского бассейна.

Начало деятельности: 2006 год

Компания является лицензированным агентом государственных инвестиционных программ по получению гражданства/резидентства стран ЕС и Карибского бассейна.

В Компании имеется отдельное подразделение, которое занимается Due Diligence.

Сотрудники: сертифицированные AML Комплаенс специалисты, дипломированные юристы и адвокаты.

Мы осуществляем предварительную проверку Due Diligence инвестора перед оказанием услуг.

Особенности процедуры

В зависимости от специфики недвижимого имущества во время дью-дилидженс эксперты анализируют:

  • весь массив документации, связанной с проектом;
  • фактическое расположение недвижимого имущества и его техническое состояние;
  • соответствие здания или сооружения целям, для которых его приобретают или строят;
  • возможность проведения капитального ремонта или реконструкции, перепланировки;
  • техническое состояние несущих конструкций и коммуникаций;
  • оценку рыночной стоимости здания, сооружения или участка;
  • возможность перевести его из жилого фонда в нежилой или наоборот.

В процессе проверки эксперты объединяют информацию, которая раньше находилась в разных государственных структурах. На данном этапе могут возникнуть неточности, которые затруднят операции с недвижимым имуществом, однако опытные специалисты быстро устранят противоречия и подготовят развернутое заключение. На основе этого документа можно судить об инвестиционной или коммерческой привлекательности здания или сооружения. До получения этого заключения нежелательно заключать любые сделки с недвижимостью.

Правовой аудит Due diligence. Сопровождение покупки бизнеса

Сопровождение сделки купли-продажи бизнеса

Законы Российской Федерации разрешают применять разные варианты покупки целого бизнеса или активов. Если предприниматель желает приобрести бизнес или планирует сделать инвестиции, сначала необходимо получить информацию об объекте покупки, поскольку это вложение денег, которое должно приносить прибыль. 

Комплексный юридический аудит бизнеса – самый важный инструмент, которым может воспользоваться инвестор. Конечная задача правового аудита – установить фактические данные, которые относятся к активам приобретаемого бизнеса, узнать, какие существуют обязательства и обременения. 

Благодаря этому, становится возможной систематизация рисков проекта. Правовой аудит необходим для выбора оптимального правового механизма приобретения, при котором затраты денег и времени будут минимальными, а сделка «чистой». 

 Правовой аудит позволяет понять, выгодно ли приобретать конкретный бизнес, насколько он привлекателен с финансовой точки зрения, какой способ приобретения выбрать. .

Можно ли провести самостоятельно?

Длительность процесса проверки обычно зависит от нескольких факторов. Сюда можно отнести размер анализируемого бизнеса и объемы материалов для исследования. Иногда проверка может занимать большие периоды времени, от месяца до года, и не каждой организации подобная длительность «по карману».

В некоторых случаях организации самостоятельно, собственными силами проводят процедуру Due Diligence.

Очевидные преимущества:

  • снижение затрат на проверку;
  • приобретение специалистами организации новых знаний в области аналитики деятельности собственной организации;
  • точная фиксация болевых точек бизнеса и формулировка образующих путей преодоления кризисных этапов деятельности своего предприятия.

Несмотря на преимущества проверки собственными силами, обнаруживаются и серьезные недостатки.

Главные недостатки самостоятельно проведенной процедуры:

  • затраты времени и невозможность выполнять текущую работу тем специалистами, кто задействован в проверке;
  • отсутствие на предприятии специалистов нужной квалификации;
  • иная сфера нового бизнеса, которая трудна для анализа специалистами предприятия;
  • независимость и непредвзятость трудно контролируется внутренними кадрами компании, проводящими проверку.

В связи с этим, самостоятельный Due Diligence характерен обычно для малого бизнеса.

А крупные организации-инвесторы обычно приглашают оценщиков, финансовых и юридических консультантов со стороны. Это позволяет получить всеобъемлющий и объективный анализ бизнеса.

Tips for Enhanced Due Diligence Program

The continuous monitoring of high-risk accounts should be a top priority. You need to put in place adequate measures to detect suspicious transactions.

This includes both automated and human detection systems. If you detect a breach in your risk-based policy, your investigation process should be prompt and well-documented.

Develop a culture of compliance

The importance of compliance cannot be overstated, just like the risk of compromise on your colleagues’ part. Developing a culture of compliance eliminates the risk of corruption within your company.

The team should not ignore obvious violations or suspicious activity because the client generates huge revenue for the company. You should never compromise on your EDD procedures because the regulator’s penalty for poor diligence on your part greatly outweighs any profit a customer brings.

Coordinate your information sharing

Your compliance team needs to be informed of risks and processes throughout the organization. Otherwise, violations may go undetected and unreported.

Integrating systems that handle different customer data can help you effectively notice suspicious trends.

Step 6: Balance Sheet Exam

Many articles could easily be devoted to how to do a balance sheet review, but for our initial due diligence purposes, a cursory exam will do. Review your company’s consolidated balance sheet to see the overall level of assets and liabilities, paying special attention to cash levels (the ability to pay short-term liabilities) and the amount of long-term debt held by the company. A lot of debt is not necessarily a bad thing and depends more on the company’s business model than anything else.

Some companies (and industries as a whole) are very capital intensive, while others require little more than the basics of employees, equipment, and a novel idea to get up and running. Look at the debt-to-equity ratio to see how much positive equity the company has. You can then compare this with the competitors’ debt-to-equity ratios to put the metric into a better perspective.

If the «top line» balance sheet figures of total assets, total liabilities, and stockholders’ equity change substantially from one year to the next, try to determine why. Reading the footnotes that accompany the financial statements and the management’s discussion in the quarterly/annual report can shed some light on the situation. The company could be preparing for a new product launch, accumulating retained earnings, or simply whittling away at precious capital resources. What you see should start to have some deeper perspective after having reviewed the recent profit trends.

Анализ юридической, корпоративной структуры и структуры владения

В ходе изучения данного аспекта выясняются:

  • перечень взаимозависимых лиц;
  • наличие иностранных элементов в структуре владения;
  • наличие филиалов, представительств, обособленных подразделений;
  • структура органов управления и перечень лиц, уполномоченных принимать решения.

На основании полученных данных проводится анализ:

1

Правил определения цены сделки между взаимозависимыми лицами (трансфертное ценообразование), сделки по которым признаются контролируемыми.

По новым правилам, вступившим силу с 1 января, внутрироссийские сделки считаются контролируемыми, только когда превышен порог доходов по сделке в 1 млрд руб. и они отвечают признакам, установленным в . Самостоятельный критерий в виде порога по доходам в 1 млрд руб. по сделкам между взаимозависимыми лицами уже не действует. То есть сделка, не отвечающая признакам, которые остались в , не контролируется, даже если доходы по ней превышают 1 млрд. руб.

2

Правил тонкой капитализации.

Тонкая капитализация – это финансовое состояние компании, при котором объем ее собственного капитала существенно ниже заемных средств. Правила учета заемных средств и введенные для таких средств ограничения предусмотрены . Компании, у которых размер контролируемой задолженности превышает собственный капитал более чем в три раза, включают проценты по такой задолженности в расходы в ограниченном размере (). На практике такой порядок называют «правилом тонкой капитализации».

3

Правил контролируемых иностранных компаний.

Правила налогообложения в отношении контролируемой иностранной компании установлены ст. 25.13 НК РФ, и их суть состоит в налогообложении нераспределенной прибыли иностранной компании у контролирующего ее лица.

Подконтрольность определяется не только юридическим участием (владение акциями, долями), но и через возможность оказывать определяющее влияние на решения, принимаемые этой организацией в отношении распределения прибыли после налогообложения.

4

Наличия аффилированных технических структур, созданных с целью налоговой оптимизации и несущих риск предъявления налоговых претензий.

Для того чтобы выявить этот риск, следует проанализировать наличие в структуре юридических лиц и ИП, с которыми, с одной стороны, заключены договоры, но, с другой, выполняемые ими услуги или функции необоснованны с точки зрения их необходимости для деятельности основной компании, а также могут быть совершены исключительно с целью формального документооборота.

Как правило, это характерно для торговых домов, управляющих компаний, управляющих в лице ИП, с помощью которых увеличиваются расходы компании, являющейся центром прибыли.

5

Перечня лиц, которым передано полномочие на подписание договоров, а также кому в силу закона или полномочий предоставлено право принимать решения от лица компании.

Это при последующем анализе позволит отследить, присутствовала ли в отдельных сделках их заинтересованность, которая идет в разрез с экономическими целями продаваемого общества.

Analysis of current transactions

At this stage, collect as much of the available information about the details of the transactions carried out as possible. Pay attention to various details, for example, their duration, the parties involved, etc.

You also have to keep in mind that they (transactions) should be consistent with the stated purpose. And for this you need to carefully examine the following documents:

  • Copies of agreements with partners, copies of distribution agreements, outsourcing services, examples of standard agreements with suppliers, purchase/sale agreements, and services.
  • Examples of loans and credit agreements.
  • Data on the quality of compliance with contracts (if there is a non-compliance with contracts).

All identified problems (if any) have to be analyzed carefully. If there are none of these, you can proceed to the next stage.

Какие документы нужны, чтобы провести аудит бизнеса

Наши специалисты анализируют:

  • свидетельства ОГРН, ИНН, всю корпоративную и учредительную документацию;

  • документы, которые отражают решения собраний акционеров;

  • выданные компанией акты;

  • документы о подразделениях компании;

  • выданные доверенности в реестре;

  • все выданные государственными органами разрешения;

  • расчет стоимости чистых активов;

  • перечень недвижимого и движимого имущества;

  • все договоры, которые подтверждают приобретение права собственности на недвижимое имущество, а также имеющие отношение к деловой активности предприятия;

  • бухгалтерскую документацию;

  • коллективный трудовой договор, все документы, имеющие отношение к трудовой деятельности сотрудников;

  • документы, устанавливающие права на результаты интеллектуальной деятельности, копии документов, которые подтверждают права на изделия, процессы, технологии, товарные знаки;

  • документы, которые подтверждают права компании на недвижимое имущество, выписки из реестра, кадастровые планы, а также документы, которые подтверждают, что компания выполнила обязательства по сделкам;

  • документы, подтверждающие обременения движимого и недвижимого имущества: залоги, судебные запреты;

  • данные об административных взысканиях, о проверках госслужб и муниципальных учреждений, которые уже были проведены или еще планируются;

  • список всех судебных разбирательств, в которых принимало участие проверяемое лицо;

  • решения судов, исполнительные листы, которые имеют отношение к фирме;

  • иную документацию, которая может иметь значение, что зависит от задач осуществления LDD.