4 главных различия между основателем стартапа и ceo

Как расшифровывается должность CEO?

Сама аббревиатура CEO расшифровывается, как Chief Executive Officer или «главный исполнительный директор».

Фактически, CEO является высшей исполнительной должностью в государствах с подобной английской или американской системой экономики. СЕО встречаются как в коммерческих, так и не в некоммерческих организациях. В нашей корпоративной культуре ближе всего к функциям СЕО является «Генеральный директор», хотя точный перевод ближе к варианту «Исполнительный директор».

Теория менеджмента гласит, что СЕО является основным связующим звеном между компанией или бизнесом и внешней средой в лице общества, рынка, потребителей или экономики. Ответственное лицо на посту «исполнительного директора» должно обеспечить компании максимальное соответствие ее действий критериям потребителей и других внешних заинтересованных лиц. Должностные функции CEO определяются уставом конкретной организации. На практике, это может быть как первое лицо компании, так и один из директоров, ответственный за реализацию определенных задач.

В организациях с акционерной собственностью Chief Executive Officer относится лишь ко второму уровню управления, располагаясь под Советом директоров и его главы в лице Председателя. Это собрание или собрание акционеров и выбирают СЕО. Иногда им становится сам Председатель или Президент компании, а порой все три должности занимает вообще один человек, получая в свои руки поистине безграничную власть.

CKO

(CKO) Chief Knowledge Officer — директор по знаниям, ответственный за обеспечение того, чтобы организация максимизировала свою ценность, которую она достигает благодаря «знаниям». CKO отвечает за управление интеллектуальным капиталом и является хранителем практики управления знаниями в организации. CKO могут помочь организации максимизировать отдачу от инвестиций в знания (люди, процессы и интеллектуальный капитал), использования ее нематериальных активов (ноу-хау, патентов, отношений с клиентами), повторить ранее достигнутые успехи, обмениваться передовыми методами, совершенствовать инновации и избегать потери знаний после организационной реструктуризации.

Честный драйв

Даже если CEO берется только за те задачи, которые никак не решить без его участия, практика показывает: таких задач будет много. Нагрузка получится колоссальной и, если эта нагрузка не будет приносить удовольствие, она быстро приведет все к тому же профессиональному выгоранию.

Необходимо воспринимать каждую новую задачу как определенный челлендж – проверку собственных навыков, возможность узнать что-то новое, выйти на новую ступень в саморазвитии. Это драйв, личная заинтересованность в том, чтобы справиться с вызовом и стать еще лучше. Именно такой драйв необходим современному управленцу как воздух.

Отсутствие оптимизма и веры в лучшее – это фундаментальный порог, который мешает развиваться и самому СЕО, и его компании. Мы для своих клиентов сделали программу по повышению оптимизма: отрабатываем поведенческие проявления человека, его реакции, угол зрения на события, задействуем аффирмации, которые создают позитивный настрой на день.

What is a CIO?

A chief information officer (CIO) is the executive responsible for managing and implementing information and computer technologies.

In the past, a CIO performed dual roles as both CIO and CTO.

As technology continued to advance, there became a need to separate the functions into two separate roles.

The company-wide face of your department

A CIO is the company-wide face of your IT department.

In the past, CIOs have been viewed more as someone who ran your back office. However, the role has evolved considerably over the years. Today, the CIO is as much of a business leader as he is a lead programmer, developer, or IT architect.

A CIO must be nimble. This means he responds quickly to trends, changes, and the company’s needs. 

Knowledge of business operations

It used to be that a CIO only needed to know about computer information systems.

These days, CIOs also need to know how a business works so that they can integrate information architecture with core business functions. 

Strategic leadership

Today’s CIOs need to be ready to manage and lead business strategies because they’re responsible for business outcomes and performance.

They must also be skilled at aligning IT operations with overall organizational strategy.

Procuring new technology

CIOs are continuously looking for new ways to improve their infrastructure to help their company maintain its .

They oversee extensive research to find the tools that’ll boost productivity across all departments. To that end, they seek out vendors who offer the best business solutions for their company’s problems. 

Once the CIO locates them, he procures and oversees their implementation. A CIO works tirelessly to with business processes.

Aware of technological trends

CIOs should also be keenly aware of technology trends because things change rapidly in this field.

One of the CIO’s primary objectives is to anticipate future technological trends that’ll give their organization a competitive advantage. One of these trends is technology moving away from physical assets and more towards virtual ones using the cloud, big data, and the Internet of Things (IoT).

By keeping up with the trends, a CIO will help the business stay competitive.

Maintains a digital-friendly culture

A CIO must maximize and productivity by using technology to automate complex tasks.

This helps establish a digital-friendly culture, which means that technology is easy to use. This makes the digital divide between employees and their tools increasingly smaller, which also enables faster communication across departments.

Excellent communication abilities

A CIO needs to with other top-level executives and with colleagues at other companies. 

He must also know how to translate technical terms in ways that non-IT employees can understand, and communicate clearly with other departments. 

This means your CIO candidate must have impeccable communication skills. 

How the role of the CIO has changed

In the ’80s, the role of a CIO was more about maintaining computers, databases, and communication networks without the strategic component that’s part of the position today.

In the 2010s, there was a proliferation of innovations such as wireless communications, big-data analytics, and mobile devices. This meant that CIOs were forced to develop strategies that’ll keep their companies .

CAO

CAO (Chief Academic Officer) — проректор (старший академический администратор) во многих высших учебных заведениях Соединенных Штатов и Канады, эквивалент проректора-канцлера в некоторых учреждениях в Великобритании и Ирландии или заместитель вице-канцлера (академик) в большинстве Австралийских университетов. CAO некоторых колледжей в Великобритании и Ирландии называются ректорами.

CAO (Chief Accounting Officer) — главный бухгалтер, отвечает за бухгалтерский учет в компании, формирование учетной политики, обеспечивает функционирование системы синтетического и аналитического учета, построение бухгалтерской отчетности, обеспечивает контроль за движением активов предприятия и выполнением обязательств. Главный бухгалтер подписывает совместно с руководителем компании документы, служащие основанием для приемки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетные, кредитные и финансовые обязательства.

CAO (Chief Administrative Officer) — административный директор, ответственный за управление бизнесом, включая ежедневные операции. Позиция административного директора существует не только в частных компаниях, но и в ряде государственных, где он де-факто является высшим руководителем организации.

CAO (Chief Analytics Officer) — главный аналитик — это должность руководителя, ответственного за анализ данных внутри организации. Эта позиция, наряду с деятельностью ИТ-директора (CIO), возросла в связи с ростом информационных технологий и сбором данных. Эти две позиции аналогичны, поскольку оба имеют дело с информацией, но ИТ-директор фокусируется на инфраструктуре, необходимой для поддержания и передачи информации, в то время как CAO фокусируется на инфраструктуре, необходимой для генерации и анализа информации.

What Is a Chief Operating Officer (COO)?

The chief operating officer (COO) is a senior executive tasked with overseeing the day-to-day administrative and operational functions of a business. The COO typically reports directly to the chief executive officer (CEO) and is considered to be second in the chain of command.

In some corporations, the COO is known by other terms, such as «executive vice president of operations,» «chief operations officer,» or «operations director.»

Key Takeaways

  • The chief operating officer (COO) is a senior executive tasked with overseeing the day-to-day administrative and operational functions of a business.
  • The COO typically reports directly to the chief executive officer (CEO) and is considered to be second in the chain of command.
  • Depending on the CEO’s preference, the COO often handles a company’s internal affairs, while the CEO functions as the public face of the company, and thereby handles all outward-facing communication.
  • Skills required to be a COO include strong analytical, managerial, communication, and leadership skills.
  • There are generally seven different types of COOs that are best suited for different situations and different companies.

1:28

Как помогать сотрудникам работать результативно, но не «на износ»

Продуктивность не равняется работе с утра до ночи. Постоянный стресс приводит к эмоциональному выгоранию, потере продуктивности, мотивации и лояльности. 

Напряженные ситуации случаются. Главное, чтобы они были исключением, а не правилом, имели понятный эффект (ради чего мы это делаем — на кону миллионная сделка), а экстраусилия отмечались руководством (даже когда не дали нужного результата). Но если работа «на износ» — это ежедневное состояние, то СОО должен разобраться, что не так в процессах, навыках команд и менеджеров.

Кроме того, на эмоциональный баланс влияет система «понятных» и выполнимых целей, мотивации, а также конструктивная «работа над ошибками». 

И главное — на своем ли месте сотрудник. Если человек перестал справляться с задачами, увольнение — не единственное решение. Возможно, он просто вырос из должности и его стоит перевести в другую функцию. 

Принцип второй: ищите дополнение, а не копию

Спустя какое-то время я нашла нового кандидата. Оплата труда этого СЕО была в три раза выше, чем у предыдущего. У него был опыт управления большой компанией и диплом MBA. И я опять попыталась передать все задачи, которые висели на мне, – без разбора. 

К тому же было много текущих операционных задач. Как оказалось, мы оба не очень любим рутину и операционку.

Вывод прост: человек не должен быть таким же, как вы. Вместо этого он должен вас очень хорошо дополнять и делать то, на что у вас нет энергии и желания.

Фото: Unsplash

Сразу определитесь с тем, кто конкретно вам нужен.

Понятно, что это должен быть классный управленец, а если конкретнее? Кому вы сможете доверить принимать решения в своей компании? Должен ли это быть менеджер с традиционными взглядами или человек, способный в нужный момент рискнуть по-крупному?

Характер, привычки, стиль управления – сформируйте максимально подробный портрет идеального кандидата. Пусть он вас уравновешивает.

Лично мне был нужен человек, который будет:

  • работать ежедневно с рутинными задачами;
  • следить за дедлайнами;
  • уметь и любить анализировать;
  • уметь делегировать;
  • уметь принимать мою идею, но не бояться спорить, возражать и высказывать свое мнение;
  • разделять мои ценности и компании в отношении сотрудников и клиентов.

Если бы я сразу начала с формулировки этого списка, то смогла бы избежать двух неудачных попыток найти СЕО и сразу перейти к варианту, на котором в итоге остановилась.

Key Background

In the U.S., as in many wealthy countries, vaccines are seen as an exit strategy from the economic and social restrictions of the pandemic. As vaccination rates rise in the U.S., experts and officials have urged people not to become complacent and for officials not to remove restrictions too soon for fear of a resurgent wave of the disease. Changes to CDC guidance allowing vaccinated people to forgo facemasks swiftly led a slate of states to rescind mask mandates—some have even banned local officials from putting their own in place—leading many to question whether a weakening of the policies is wise considering a slowing vaccination rate and persistent levels of hesitancy that could prevent the coverage needed to stop transmission. 

Как происходит изменение цены акций CEO?

Изменение цены акций, когда новый генеральный директор берет на себя компанию, может произойти из-за множества факторов, и многие из этих факторов основаны на восприятии рынком того, насколько способным может стать новый генеральный директор компании. Независимо от того, запланировано ли изменение или в результате непредвиденных обстоятельств, способ, которым акции частично отражаются, отражает то, как компания управляет переходом.

Смена генерального директора несет больше риска снижения, чем потенциал роста, и существует еще больший риск, когда переход незапланирован. Это связано с тем, что новый генеральный директор может изменить корпоративную стратегию в худшую сторону. Управление переходом и повесткой дня, установленной новым генеральным директором, являются важными факторами, которые инвесторы должны учитывать при инвестировании в акции, которые происходят в результате изменения управления.

Инвесторы, как правило, более комфортно относятся к новым руководителям, которые уже знакомы с динамикой отрасли, в которой работает компания, и с конкретными проблемами, с которыми может столкнуться компания.

Репутация также является важным фактором, особенно в том, что инвесторы оценивают репутацию CEO для создания акционерной стоимости. Эта родословная может быть отражена в ряде областей, включая способность увеличивать долю на рынке, снижать затраты или расширяться на новые рынки роста.

Несмотря на проблемы с начальными инвесторами, нет никакой положительной корреляции между тем, как акции действуют в день объявления нового генерального директора и как он работает с этого момента.

Принцип третий: дайте СЕО работать, но оставляйте решения за собой

Еще одна ошибка была в том, что СЕО очень передавливал в плане принятия решений.

И в моем случае это всегда срабатывало. Хоть я и не всегда могла объяснить то или иное решение с точки зрения логики.

Когда пришел наемный СЕО, он стал отвергать все мои решения, основанные на интуиции и опыте. Вместо этого мы опирались на логику и его мнение. Они часто оказывались неверными, но это обнаруживалось только через какое-то время, год или полгода.

Учитывайте при этом не только его компетенции, но и авторитет в компании: примут ли его другие сотрудники как руководителя? И уже после этого рассматривайте подходящих людей за пределами фирмы среди свободных или готовящихся к переходу топ-менеджеров. Проведите встречи, познакомьтесь, составьте представление о каждом кандидате.

Modeling and setting the company’s culture, values, and behavior

The CEO’s second duty is building culture. Work gets done through people, and people are profoundly affected by culture. A lousy place to work can drive away high performers. After all, they have their pick of places to work. And a great place to work can attract and retain the very best.

Culture is built in dozens of ways, and the CEO sets the tone. Her every action—or inaction—sends cultural messages (see “Life Under a Magnifying Glass”). Clothes send signals about how formal the workplace is. Who she talks to signals who is and isn’t important. How she treats mistakes (feedback or failure?) sends signals about risk-taking. Who she fires, what she puts up with, and what she rewards shape the culture powerfully.

This can not be emphasized enough! People imitate a CEO’s behavior when deciding how to act. The book Pre-suasion by Robert Cialdini, documents at length the ways in which, for example, a dishonest CEO makes employees feel as if they can cut corners, steal from the company, and generally behave according to those same standards.

A project team worked weekends launching a multimedia web site on a tight deadline. Their CEO was on holiday when the site launched. She didn’t call to congratulate the team. To her, it was a matter of keeping her personal life sacred. To the team, it was a message that her personal life was more important than the weekends and evenings they had put in to meet the deadline. Next time, they may not work quite so hard. The emotion and effect on the culture was real, even if it wasn’t what the CEO intended. Congratulations from the CEO on a job well done can motivate a team like nothing else. Silence can demotivate just as quickly.

If vision is where the company is going, values tell how the company gets there.Values outline acceptable behavior. The CEO conveys values through actions and reactions to others. Slipping a ship schedule to meet quality levels sends a message of valuing quality. Not over-celebrating a team’s heroic recovery when they could have avoided a problem altogether sends a message about prevention versus damage control. People take their cues about interpersonal values—trust, honesty, openness—from CEO’s actions as well.

Задачи и обязанности CEO

Помимо обеспечения общего успеха организации или компании генеральный директор несет ответственность за разработку и исполнение долгосрочных стратегий с целью увеличения акционерной стоимости компании.

Задачи и обязанности CEO варьируются от компании к компании в зависимости от организационной структуры и/или размера компании. В небольших компаниях генеральный директор выполняет более «практическую роль», например, принимает бизнес-решения на более низком уровне (например, наем персонала). В крупных компаниях генеральный директор обычно занимается только корпоративной стратегией высшего уровня и решениями крупных задач компании. Решение других задач делегируется другим менеджерам (руководителям высшего и среднего звена — CFO, CCO, CIO, CMO, CRO и т.п.).

Не существует стандартизированного списка задач и обязанностей главного исполнительного директора. Типичные задачи и обязанности генерального директора включают:

  • общение от имени компании с акционерами (учредителями), государственными структурами и общественностью (паблик рилейшнз);
  • разработка краткосрочной и долгосрочной стратегии компании, определение стратегических целей, обеспечение их измеримости и описания;
  • создание и внедрение концепции и миссии компании или организации;
  • распределение ресурсов компании (финансовых, материальных, трудовых и т.п.) в соответствии с приоритетами деятельности компании;
  • наем исполнительных руководителей высшего и среднего звена (лидеров команды), делегирование им полномочий, оценка результатов их работы;
  • поддержание адекватного уровня конкурентоспособности компании, ее инновационности, определение приоритетных направлений деятельности, поиск вариантов развития и расширения деятельности компании и т.п.;
  • обеспечение высокой социальной ответственности компании, разработка корпоративной культуры, ценностей и стандартов;
  • оценка рисков компании, обеспечение их контроля и минимизации.

Гибкое лидерство

С каждым годом все большую долю работы выполняют роботы. Программы для расчетов, цифровые помощники, умные сервисы: задача, на которую раньше уходил целый день, решается в один клик мышкой.

На работе с кадрами такое развитие сказалось самым кардинальным образом: если раньше условная «средняя компания» нуждалась в большом количестве людей, но к большинству из них предъявлялись не слишком высокие требования, теперь ситуация развернулась на 180 градусов. Нам нужно не так много специалистов, но каждый из них должен быть разносторонне развитым профи, способным к творческому подходу.

Рынок меняется настолько быстро и динамично, что у CEO буквально нет возможностей разобраться в каждой мелочи – пусть этим занимаются люди, которым управленец будет доверять. И нанимают современные СЕО людей, оценивая в первую очередь их универсальные человеческие качества, и уже во вторую узкоспециализированные навыки.

То же самое и в повседневной работе: мы рекомендуем верить в себя и команду, давать право сотрудникам на ошибку. А если человек ошибся, советуем предоставить ему обратную связь в коучинговой манере – то есть просто задавая вопросы: «Что он понял из этой ситуации? Какие выводы сделал? Как можно было бы поступить иначе?».


Фото: Unsplash

Когда человек осознает и сделает сам выводы из собственного опыта, только тогда он сможет развиваться и не повторять ошибок. В этой связи ультимативные советы – «это плохо, это хорошо» – не работают.

При этом и для себя, и для коллектива важно разбираться в стрессе: какой будет созидательным, какой – разрушительным. Без стресса вообще обойтись нельзя, так как в точке полного покоя нет никакого развития

Но стресс должен быть не деструктивным, не разрушающим людей. Тогда – в результате конструктивного напряжения, здоровых конфликтов – люди выходят на новый виток развития.

Например, поменять местами бухгалтера и менеджера по продажам. Такая смена рождает новые идеи, выводит из зоны комфорта, поднимает на новую ступень.

Но важно помнить, что руководителю нельзя прибегать к разрушительному стрессу. Это как с детьми: если говорить ребенку, что он не закончит школу, то он оправдает твои худшие ожидания

Так же может поступить и коллектив. Ставьте правильно внутренние задачи: коллектив должен видеть ценность совместной работы и результата, не чувствуя при этом конкуренцию.

А «специалист» и «сотрудник»?

Здесь с переводом сложнее. Перевод слов «специалист» и «сотрудник» очень сильно зависит от контекста. В основном эти должности можно перевести как specialist или professional, но иногда для сотрудников государственных органов или вообще всех тех, кто связан с обработкой и выдачей документов, подойдет officer или controller (например, HR officer — сотрудник отдела кадров).

А иногда лучшим выходом будет вообще опустить термин и оставить только вид деятельности. Хороший пример: специалист по аналитике данных — Data Analyst.

Для вашего удобства мы подготовили сводную таблицу с нашими вариантами перевода должностей. Таблица пополняется.

Директор

Должность Перевод на английский
Административный директор Administrative Director
Арт-директор Art Director
Генеральный директор CEO, President или General Director
Директор отдела Head of Department (часто Vice President; но если речь идет о большом магазине с отделами, то Department Manager),
Директор магазина Store Manager
Директор по безопасности Security Director (или Vice President of Security)
Директор по закупкам Procurement Director (или Vice President of Procurement)
Директор по качеству Quality Director
Директор по логистике Director of Logistics (или Vice President of Logistics)
Директор по маркетингу Marketing Director (или Vice President of Marketing)
Директор по персоналу HR Director
Директор по продажам Sales Director (или Vice President of Sales)
Директор по производству Chief Operations Officer или COO (именно так чаще всего, но можно и Operations Director, а также Vice President of Operations)
Директор по развитию Development Director (или Vice President of Development)
Директор по экономике Director of Economic Development
Директор проектов Project Manager (или Head of Projects, Project Director встречается редко)
Директор направления Business Unit Director
Директор территории Area Director
Директор филиала Branch Manager
Директор школы School Principal
Исполнительный директор Executive Director
ИТ директор CIO или IT Director
Коммерческий директор CCO или Commercial Director
Креативный директор Chief Creative Officer
Операционный директор Operations Director
Технический директор Technical Director
Управляющий директор Managing Director (или Vice President of Operations)
Финансовый директор Chief Financial Officer или CFO (реже — Financial Director и Vice President of Finance Department)

Руководитель

Должность Перевод на английский
Руководитель группы Team Lead
Руководитель компании CEO, President или даже Owner (если владелец один)

Менеджер

Должность Перевод на английский
Административный менеджер Administrative Manager
Бренд-менеджер Brand Manager
Ведущий менеджер Senior Manager
Главный менеджер Senior Manager
Контент-менеджер Content Manager
Менеджер Manager (если должность руководящая) или Representative (если должность не руководящая)
Менеджер по закупкам Procurement Specialist (если в компании нет других менеджеров по закупкам, можно Procurement Director, потому что Procurement Manager почти не встречается)
Менеджер по ключевым клиентам Key Account Manager
Менеджер по логистике Logistics Manager
Менеджер по маркетингу Marketing Manager
Менеджер по персоналу HR Manager
Менеджер по продажам Sales Manager
Менеджер по работе с клиентами Customer Support Manager
Менеджер по развитию Development Manager
Менеджер по развитию бизнеса Business Development Manager (хотя, например, в США это довольно редкая должность)
Менеджер по рекламе Advertising Manager
Менеджер по связям с общественностью PR Manager
Менеджер по туризму Tourism Manager
Менеджер проекта Project Manager
Офис-менеджер Office Manager
Персональный менеджер Private Client Specialist (Personal Manager обычно используется в значении «личный помощник звезды шоу-бизнеса»)
Старший менеджер Senior Manager
Старший менеджер по продажам Senior Sales Manager
Территориальный менеджер Area Manager
Топ-менеджер Executive Officer

Специалист

Должность Перевод на английский
Ведущий специалист Senior Specialist
Главный специалист Senior Specialist
ИТ специалист IT Specialist
Специалист отдела Specialist of Department
Специалист по документообороту Document Controller
Специалист по закупкам Procurement Expert (или Buyer)
Специалист по кадрам HR Specialist
Специалист по недвижимости Real Estate Specialist
Специалист по охране труда HSE Specialist
Специалист по персоналу HR Specialist
Специалист по продажам Sales Representative (или Sales Associate)
Специалист по рекламе Advertising Specialist
Старший специалист Senior Specialist
Технический специалист Technical Expert

А нужен ли вам СЕО?

Практика делегирования показывает, что некоторые собственники бизнеса буквально физически неспособны передать руководство своей компанией другому человеку. Проиллюстрируем это простым примером. Представьте, что с завтрашнего дня вашу обычную работу будет выполнять кто-то другой.

Бывает так, что владельцу просто нравится заниматься операционным управлением. Личный контроль над собственной компанией вполне может стать и работой, и хобби в одном лице, делом всей жизни.

Если для вас это так, не нанимайте CEO: лучше возьмите еще пару заместителей, на которых сможете сбросить часть рутинной нагрузки.

Ну а в случае, когда мысль о найме CEO приносит облегчение и желание переключиться на что-то новое, переходите к следующему пункту.

Footnotes for Part 4

(1) Social psychology has shown that rewarding desired behavior is far more effective than punishing bad behavior or non-performance. For reasons that aren’t entirely clear, our culture has evolved around using punishment as the main way of controlling behavior. Unfortunately, punishment doesn’t work very well. Interestingly, animal trainers have known this for years. For an excellent book on the subject, check out by Karen Pryor.

Further Reading

You may also enjoy the article The Executive Mind-Set and my book on business leadership, It Takes a Lot More than Attitude…to Lead a Stellar Organization.

What is a CTO?

A chief technology officer (CTO) is the individual who oversees a company’s technological needs and its research and development.

The CTO usually is a direct report of the chief executive officer (CEO) of the organization. A chief technology officer’s role is an external one: to help your organization continuously grow by using technology to improve what you’re able to offer a customer.

A CTO closely examines the short- and long-term technology needs of an organization and uses capital to help the company attain its goals.

Stay abreast of tech developments

Like a CIO, a CTO must stay abreast of tech developments.

This means he needs to have a broad knowledge of business technology.

However, he cannot be expected to have an expert understanding of every system. 

Collaborative excellence

A CTO will be with other departments so he can design the products and services that’ll make what you offer a thousand times better than your competitors.

This means they should be able to work well with others.

Must be creative

To help the company maintain its competitive advantage, A CTO must endlessly innovate by finding ways to use the technological tools at his disposal differently than every other company.

This means they’ll need to work with in-house engineers to create something that has never existed before, which requires a great deal of creativity. 

Sets the company’s strategy

A CTO sets strategic objectives concerning the use of corporate technology to lure in more customers. 

This makes it easier for the company to achieve its . 

The first CTO of the US

In 2009, Barack Obama proudly announced the appointment of the country’s first CTO, which is officially part of the United States Office of Science and Technology.

The US CTO’s primary mission is to use technology to stimulate job creation, improve healthcare and security systems, and increase broadband access. Currently, Michael Kratsios assumes this role—the fourth individual to do so since the office began.

The US CTO also helps the office of the President harness the power of data, technology, and innovation on behalf of all Americans.

The US CTO’s role also entails the following responsibilities:

  • Improves the quality and reduces the costs of health care and criminal justice
  • Improves government services with lower costs and increased transparency
  • Helps agencies to use open data and expand their data science capabilities 
  • Increases access to broadband
  • Brings technical talent into government for policy and modern operations input
  • Improves community innovation with agencies working on local challenges
  • Keeps the nation secure

Understanding the Basics of Corporate Structure

Board of Directors

Elected by the shareholders, the board of directors is made up of two types of representatives. The first type involves inside directors chosen from within the company. This can be a CEO, CFO, manager, or any other person who works for the company daily.

The other type of representative encompasses outside directors, chosen externally and considered independent of the company. The role of the board is to monitor a corporation’s management team, acting as an advocate for stockholders. In essence, the board of directors tries to make sure that shareholders’ interests are well served. 

Board members can be divided into three categories:

Chair: Technically the leader of the corporation, the board chair is responsible for running the board smoothly and effectively. Their duties typically include maintaining strong communication with the chief executive officer and high-level executives, formulating the company’s business strategy, representing management and the board to the general public and shareholders, and maintaining corporate integrity. The chair is elected from the board of directors.

Inside Directors: These directors are responsible for approving high-level budgets prepared by upper management, implementing and monitoring business strategy, and approving core corporate initiatives and projects. Inside directors are either shareholders or high-level managers from within the company.

Inside directors help provide internal perspectives for other board members. These individuals are also referred to as executive directors if they are part of the company’s management team.

Outside Directors: While having the same responsibilities as the inside directors in determining strategic direction and corporate policy, outside directors are different in that they are not directly part of the management team. The purpose of having outside directors is to provide unbiased perspectives on issues brought to the board.

Management Team

As the other tier of the company, the management team is directly responsible for the company’s day-to-day operations and profitability.

Chief Executive Officer (CEO): As the top manager, the CEO is typically responsible for the corporation’s entire operations and reports directly to the chair and the board of directors. It is the CEO’s responsibility to implement board decisions and initiatives, as well as to maintain the smooth operation of the firm with senior management’s assistance.

Often, the CEO will also be designated as the company’s president and therefore be one of the inside directors on the board (if not the chair). However, it is highly suggested that a company’s CEO should not also be the company’s chair to ensure the chair’s independence and clear lines of authority.

Chief Operations Officer (COO): Responsible for the corporation’s operations, the COO looks after issues related to marketing, sales, production, and personnel. Often more hands-on than the CEO, the COO looks after day-to-day activities while providing feedback to the CEO. The COO is often referred to as a senior vice president.

Chief Financial Officer (CFO): Also reporting directly to the CEO, the CFO is responsible for analyzing and reviewing financial data, reporting financial performance, preparing budgets, and monitoring expenditures and costs.

The CFO is required to present this information to the board of directors at regular intervals and provide it to shareholders and regulatory bodies such as the Securities and Exchange Commission (SEC). Also usually referred to as a senior vice president, the CFO routinely checks the corporation’s financial health and integrity.

Special Considerations

Together, management and the board of directors have the ultimate goal of maximizing shareholder value. In theory, management looks after the day-to-day operations, and the board ensures that shareholders are adequately represented. But the reality is that many boards include members of the management team. 

When you are researching a company, it’s always a good idea to see if there is a good balance between internal and external board members. Other good signs are the separation of CEO and chair roles and a variety of professional expertise on the board from accountants, lawyers and executives.

It’s not uncommon to see boards that consist of the current CEO (who is chair), the CFO, and the COO, along with the retired CEO, family members, etc. This does not necessarily signal that a company is a bad investment, but as a shareholder, you should question whether such a corporate structure is in your best interests.