Baring vostok capital partnersбэринг восток кэпитал партнерс

Версия Baring Vostok

Калви в суде заявил, что Юсупова в заблуждение никто не вводил и он принимал участие в сделке на всех ее этапах. Он также указал на то, что чистая прибыль IFTG составляла более $100 миллионов в год, поэтому она не могла стоить 600 тысяч рублей. Издание «Открытые медиа» с отчетностью IFTG, заверенной аудитором KPMG. Из нее следует, что на конец 2016 года — то есть незадолго до сделки с «Восточным» — чистые активы компании достигали $37 миллионов (2,24 миллиарда рублей).

По мнению Калви, Юсупов пытается с помощью уголовного дела оказать давление на Baring Vostok. Он сообщил, что судится с Аветисяном в Лондонском арбитраже по делу о мошенничестве: , накануне сделки по слиянию «Восточного» и Юниаструм Банка Аветисян вывел из Юниаструма значительные суммы по фиктивным сделкам. Калви считает, что от него хотят добиться отказа от требований в Лондоне. Кроме того, полагает Калви, заявители также хотят повлиять на перерасчет долей в «Восточном» в ходе допэмисии.

Последствия

Сразу после оглашения приговора Ассоциация европейского бизнеса, Франко-российская торговая палата и Советники по внешней торговле Франции выпустили пресс-релиз, в котором заявили, что разочарованы приговором. По их словам, дело Калви — коммерческий спор, который должен был разрешиться с помощью гражданского судопроизводства, такого как арбитраж.

«Мы также полагаем, что подобное резонансное дело и принятое решение по нему могут нанести серьёзный урон российскому бизнес-климату, поскольку напрямую затрагивают одно из важнейших условий инвестиционной привлекательности страны — безопасность ведения бизнеса в стране иностранными предпринимателями», — говорится в заявлении.

О том, что обвинительный приговор основателю Baring Vostok указывает на повышенные риски для иностранных инвесторов в России и усложнит привлечение иностранного капитала, заявил «Интерфаксу» глава Американской торговой палаты в России Алексис Родзянко. Посол ЕС в РФ Маркус Эдерер отметил, что приговор окажет негативное влияние на бизнес-климат и доверие инвесторов, а обвиняемые по этому делу «должно быть, чувствуют себя так, словно оказались в романе Кафки „Процесс“».

Опрошенные Skillbox Media эксперты указывают, что к моменту оглашения приговора рынок уже пережил все возможные негативные последствия от судебного процесса Калви — мало у кого были иллюзии относительно того, что правосудие встанет на его сторону. Тем не менее в долгосрочной перспективе повышается уровень риска для инвесторов, которые вложились в российские активы. Соответственно, при прочих равных они будут требовать более высокой доходности, говорит инвестменеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «На практике это означает, что рублёвые активы в течение длительного периода времени будут дешевле, чем их аналоги из других стран», — поясняет он.

По словам заместителя генерального директора «Универ Капитала» Дмитрия Александрова, после возбуждения «дела Калви» многие представители бизнес-сообщества задумались о том, что любой, кто занимается прямыми инвестициями, может оказаться в подобной ситуации.

«Этот процесс продемонстрировал, что хозяйственная деятельность, нормальная с точки зрения инвестиционного процесса и бизнес-практики, при должной подаче может выглядеть как правонарушение, карающееся уголовными статьями», — развивает мысль эксперт. По мнению Александрова, для исправления подобного рода ситуаций необходимо выработать механизм определения подсудности и порядка возбуждения подобных дел, который будет признан бизнес-сообществом.

«Многие иностранные инвесторы достаточно скептически относились к России после 2014 года, поэтому „дело Калви“ стало лишь очередным эпизодом, который подтверждает, что Россия — не то место, куда можно безопасно вкладывать деньги. Крупные международные инвесторы ещё до этого активно снизили аллокацию своих капиталов на этот рынок. Кто-то, наверное, её подкорректировал после этого процесса», — говорит директор по инвестициям Mint Capital Кирилл Веселов.

Уголовный процесс отразился негативно не только на желании инвесторов работать в России, но и на планах предпринимателей развивать здесь свои проекты, отмечает управляющий партнёр фонда Xploration Capital Евгений Тимко. «После „дела Калви“ стало понятно, что больших инвестиций на развитие российских проектов точно не будет», — говорит он.

По словам Тимко, российские стартапы понимают, что для получения справедливой оценки им нужно уехать из страны. «Россия используется как полигон для дешёвого теста. Здесь легче продавать, здесь дешевле маркетинг, здесь проще запуститься», — поясняет он.

«Дело Калви», по словам Тимко, наглядно продемонстрировало российскому инвестрынку, что даже самый влиятельный его игрок может оказаться фигурантом уголовного дела.

«Это очень разрушительно для инвестклимата. После этого дела можно поставить крест на том, чтобы какие-то западные инвесторы вкладывались в Россию», — резюмирует он.

Как всё начиналось

Задержание Майкла Калви и его коллег (всего по этому делу было осуждено семь человек) 15 февраля 2019 года оказалось серьёзной неожиданностью для всего бизнес-сообщества. Формальным основанием стало заявление акционера банка «Восточный» Шерзода Юсупова. Он был давним партнёром второго крупнейшего совладельца этой кредитной организации Артёма Аветисяна (ему принадлежало 32% акций банка, Baring Vostok — 52%).

Вместе с Калви арестовали также партнёров фонда Филиппа Дельпаля, Вагана Абгаряна и Ивана Зюзина, которые входили в совет директоров банка «Восточный» в 2017 году. Правоохранительные органы задержали и гендиректора Первого коллекторского бюро (ПКБ) Максима Владимирова, а также советника предправления «Норвик Банка» Алексея Кордичева, который в прошлом возглавлял «Восточный».

Справка

Группа фондов прямых инвестиций Baring Vostok работает в России с 1994 года. За это время она вложила свыше 2,8 млрд долларов в более чем 80 проектов в России, Казахстане и Украине. В их числе «Яндекс», Ozon, «Вкусвилл», «Тинькофф Банк», Европейский медицинский центр, «Сладко», «СТС медиа», Avito​, Etalon Group, Gett, «ЭР-Телеком».

Как сообщается на сайте Baring Vostok, 47 проектов были полностью или частично завершены с внутренней нормой доходности около 38%. В год фонд реализует не более четырёх проектов на сумму от 30 млн до 200 млн долларов. Майкл Калви — основатель и управляющий партнёр Baring Vostok.

Задержанию инвестора предшествовал акционерный конфликт в банке «Восточный» между представителями фонда и Аветисяном. Камнем преткновения стала докапитализация банка, оказавшаяся одним из приоритетных вопросов после присоединения «Юниаструм Банка» Аветисяна к «Восточному» в январе 2017 года.

По информации «Коммерсанта», Аветисян хотел выкупить ещё акции, чтобы получить контроль над банком, но ему не хватало денег. Допэмиссия ещё сильнее размыла бы его долю. Baring Vostok имел средства для выкупа, но не хотел их тратить и давно пытался выйти из актива. В итоге стороны начали судиться в Лондоне, а в банке несколько раз сменился топ-менеджмент.

Арест Калви и его коллег по фонду вызвал бурную реакцию бизнес-сообщества. Российский союз промышленников и предпринимателей, а также иностранные торговые палаты направили обращение главе Следственного комитета Александру Бастрыкину с просьбой заменить Калви меру пресечения на домашний арест (впоследствии это было реализовано). О том же ходатайствовал глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев.

Кто такой Майкл Калви

Майкл Джон Калви родился 3 октября 1967 года в штате Висконсин в семье инженера, специалиста по бурильному оборудованию Гарри Джозефа Калви. Он выпускник Университета штата Оклахома (бакалавр бизнеса) и Лондонской школы экономики и политических наук (магистр финансов). До переезда в Россию Калви работал в инвестиционной компании Salomon Brothers, где отвечал за сделки в нефтегазовой отрасли, а потом в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР).

С 1994 года Калви работает в России, где основал фонд Baring Vostok Private Equity — один из крупнейших частных фондов страны, который специализируется на инвестициях в российские активы: потребительские товары и услуги, телекоммуникации, природные ресурсы и так далее. На сайте компании , что за 25 лет работы в России Baring Vostok вложили $2,8 миллиарда в 80 российских проектов, а общая сумма привлеченного капитала составляет $3,7 миллиарда.

Baring Vostok были одним из первых инвесторов «Яндекса»: в 2000 году фонд купил 35% акций поисковика за $5,28 миллиона и был крупнейшим акционером вплоть до IPO «Яндекса» в 2011 году. Впоследствии фонд постепенно монетизировал свои инвестиции в компанию и в 2016 году полностью вышел из капитала. По данным , на продаже своего пакета Baring Vostok заработал больше $1 миллиарда.

О том, какой человек Калви, говорят характеристики от высокопоставленных чиновников и предпринимателей, вступившихся за него. Так, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что давно знает Калви «как порядочного и честного человека, много сделавшего для привлечения инвестиций в страну», а руководитель РФПИ Кирилл Дмитриев и бизнес-омбудсмен Борис Титов даже выразили готовность дать за него личное поручительство. Основатель «Яндекса» Аркадий Волож , что не может представить, чтобы Калви или кто-то из Baring Vostok делал что-то неприличное или незаконное. Волож отметил, что «они всегда были стандартом приличности и законности для рынка», а будучи ключевым инвестором «Яндекса», Baring Vostok действовал «умно и деликатно» и не добивался контроля над компанией.

Активы

Baring Vostok Capital Partners (Бэринг Восток Кэпитал Партнерс)

· Яндекс (Yandex) (3,8%)

· SPB Software

· Банк Акрополь

· Яндекс.Маркет

· Беру Маркетплейс Яндекса и Сбербанка

· Маркет.Операции

· Yandex Data Factory (YDF) (100%)

· К50 (100%)

· Сейсмотек, Seismotech (ранее Яндекс.Терра)

· Яндекс.Телеком (ранее — Облачные технологии Яндекс)

· Яндекс.Облако (Yandex.Cloud) (0,1 %%)

· Яндекс.ОФД

· MEL Science (Мел Саенс)

· MLU B.V. (Яндекс.Такси) (71%)

· Foodfox

· Оптеум (Opteum)

· Цифровая экономика АНО

· CDO2Day

· Яндекс.Облако (Yandex.Cloud) (99,9 %%)

· Доктор рядом

· Doc+

· Объединенная компания Ниармедик – Доктор рядом (45%)

· ЦЭЛТ (50%)

· Везёт Группа компаний

· Bookform

· Фонд общественных интересов Яндекса

· ИИ-Технологии (49%)

· Яндекс.Каршеринг (100%)

· Яндекс.Драйв

· Яндекс в Белоруссии

· Yandex SDG (Self-Driving Group)

· Mamsy.ru (Мамси)

· Яндекс.Еда

· ЕКредит (25%)

· Чаевые просто

· Яндекс и Gigabyte (совместное производство серверов в РФ)

· Hypee

· Яндекс.Технологии

· Deli International Limited

· Фонд Сегаловича

· ClickHouse

· Ozon.ru (Интернет-решения) (33%)

· OZON Доставка

· Ozon Банк (ранее Оней банк) (100%)

· OZON.travel

· Озон Технологии

· Озон кредит

· Озон Рокет Бел

· Аэропорт Пулково

· РИВЦ-Пулково, АООТ

· Пулково Скай

· Грузовой терминал Пулково

· 1С Акционерное общество (9%)

· UCMS Group (ЮСИЭМЭС Групп) (100%)

· Контеко (100%)

· Форус (группа компаний)

· Форус Web (100%)

· 1С-Галэкс

· 1С-Рарус НН

· Юмисофт (Umisoft)

· 1С-Рарус (51%)

· 1С-Рарус НН

· 1С-Архитектор бизнеса (1АБ Мастер)

· 1С-Рарус Челябинск (рнее СофтСервис ВЦ)

· 1С:Теллур

· 1С-Рарус Украина

· ЦИТ Невод

· 1С-Рарус Казань

· Интелком Казань

· 1С-Рарус Новосибирск

· 1С-Рарус СПб

· 1С-Рарус ДаКлаудз

· 1С:БухОбслуживание Бюро

· Gilev.Ru

· Кодерлайн (KoderLine)

· 1С-Рарус Йошкар-Ола (ранее Автор) (25%)

· 1С-Иннополис (50,1%)

· Тиражные решения 1С-Рарус (25%)

· 1С-Рарус Севастополь

· 1С-Рарус Самара

· 1С:Франчайзи-Вятка

· Гэндальф (Gendalf)

· Институт Типовых Решений — Производство, ИТРП

· Консоль

· 1С-Камин

· Калужский кластер информационных и коммуникационных технологий (Калужский ИКТ-кластер)

· Эрикос

· Юманс-ВЦ (24%)

· 1С-Битрикс

· Группа Махаон

· Логнекс (МойСклад)

· Катран-ПСК

· 1С:НПЦ

· Агент Плюс (51%)

· 1С-ВЕКТРО

· Мегаплан (51%)

· Мегаплан Украина

· Мегаплан Казахстан

· SoftMagazin (Софтмагазин Трейд)

· IT-Lite (АйТи Лайт)

· Adelite (Аделит)

· IT-Lite (АйТи Лайт)

· 1С-АналитИКС (49%)

· 1С-КПД

· 1CAir (1СиЭйр.ру)

· 1С-Эффективность

· АВИКО

· Небо Онлайн-бухгалтерия (96,154%)

· Актив-плюс

· Центр Поддержки Пользователей

· 1С-Якутск

· Wiseadvice (Вайзэдвайс) (Интелис-Автоматизация) (51%)

· Гардиум Патентно-адвокатское бюро

· 1С-WiseAdvice Бухгалтерская компания

· Правовест Аудит Аудиторская компания

· Хонест Экспертно-правовое бюро

· ПравПункт

· Юрайт (YouRight)

· 1С:Франчайзи WiseAdvice (Программные продукты)

· 1С-Мссофт.ру

· 1С-ИжТиСи (25%)

· 1С-БухОбслуживание. Ставрополь (25%)

· 1С-Парус

· Quick Resto (Квик Ресто)

· Норд Аутсорсинг (51%)

· Инфостарт (Infostart)

· 1С-Паблишинг (100%)

· 1С-КСУ (51%)

· Adeptik (Адептик Плюс) (51%)

· Софтехно

· Мобильное Электронное Образование (МЭО) (40 %)

· Renga Software (50%)

· AmoCRM (Амоцрм) (51%)

· 1С:Франчайзи МДК (Видное)

· КомЛайн (Казань)

· 1С International (80%)

· 1С-СП

· Мартлет

· 1С-Фабрика проектов ЕРП

· Smartway (Смартвэй) (51%)

· 1С-Галактика (50%)

· 1С:Северо-Запад (85%)

· 1С:Дистрибьюция

· Ру-Системс (50%)

· Сравни.ру

· Kaspi Bank

· 2GIS — 2ГИС (ДубльГИС)

· RocketData (47%)

· Избенка (ВкусВилл)

· Digital Access (ivi.ru)

· Аптечная сеть А5

· Itransition (Итранзишн)

· Itransition Rus

· A1qa (Технологии качества)

· QA Academy

· Рево Технологии

· CarPrice (КарПрайс, Селаникар)

· Образовательные технологии (Skyeng)

· Кодиум

· Доктор рядом

· Doc+

· Объединенная компания Ниармедик – Доктор рядом (45%)

· ЦЭЛТ (50%)

· ElectroNeek Robotics (Роботизированная Автоматизация)

· Voximplant (Фастком)

· EBAC Online (Escola Britânica de Artes Criativas)

· Jiffy

· GetCourse (Система Геткурс)

· Food Rocket

· 12Storeez (12%)

· Level.Travel (Левел Тревел)

· Muver

Список подготовлен на основе информации из открытых источников

Обвинения

Калви и его коллег обвинили в том, что в 2015 году они организовали незаконную выдачу «Восточным» подконтрольному ему ПКБ двух заведомо невозвратных и необеспеченных кредитов в рублях и долларах. Деньги были переданы под видом пополнения оборотных средств на общую сумму более 2,5 млрд рублей. По версии следствия, эти деньги похитили, а обязательства перед «Восточным» ПКБ погасило через отступное соглашение с передачей банку 59,9% акций International Financial Technology Group (IFTG). Их реальная стоимость составляла 254 млн рублей, указывало обвинение.

Подсудимые свою вину не признали. Калви заявлял, что кредиты, которые «Восточный» выдал ПКБ, пошли на погашение обязательств самого «Восточного» перед кипрской компанией BrokerCreditService на 2,5 млрд рублей. Стоимость пакета спорных акций IFTG, переданных банку в рамках отступного соглашения, существенно превышала сумму кредитных обязательств ПКБ, настаивал американский инвестор.

Кто еще высказался по делу Baring Vostok:

Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента России: «Власти России знают Калви как очень последовательного и крупного инвестора в экономику РФ <…> Он всегда отстаивал тезис об инвестиционной привлекательности российского рынка. Президент неоднократно встречался с Калви в связи с тем, что он по мере становления российского рынка находился здесь, активно участвовал во всевозможных встречах с инвесторами, в экономических форумах, он участвовал во встречах Путина с инвесторами».

Борис Титов, уполномоченный при президенте России по защите прав предпринимателей: «Там вообще чистейшей воды корпоративный спор. И принятие судом меры пресечения для Калви, связанной с лишением свободы, — явно незаконное. <…> Если бы действительно был спор в оценке стоимости актива, стороны должны были бы обратиться прежде всего в арбитраж, так обычно и происходит. Вместо этого — заявление в следственный орган и очень быстро последовавшая реакция с их стороны. <…> Baring Vostok работал в России много лет и все эти годы завоевывал свою репутацию честного инвестора. Такая реакция со стороны правоохранительных органов, конечно, является очень сильным сигналом для иностранных инвесторов, и сигнал будет считываться моментально» ().

Олег Тиньков, основатель «Тинькофф банка»: «Я знаком с Майклом Калви свыше 20 лет. Я не встретил более профессионального и честного инвестора в Россию. Baring — это самая успешная и высокопрофессиональная команда на рынке private equity у нас. Майкл искренне любит Россию и всегда ее защищает за пределами, борясь с мифами и стереотипами о моей стране. Мне крайне жаль, что такое случилось. Мне трудно комментировать это по существу, я не в теме, но я верю Майклу» ().

История

История Baring Vostok Capital Partners берет свое начало в 1994 году, когда был создан Первый региональный фонд НИС. Фонд был совместным предприятием Baring Asset Management и Российско-американского торгового банка «Совлинк». Связи Baring Bank с Россией насчитывают несколько веков, и Barings был основным международным банком для российских императоров.

Первым региональным фондом НИС изначально управляла команда инвестиционных профессионалов из Barings и Sovlink, в которую входил нынешний старший партнер Baring Vostok Майкл Калви. С инвестиционными обязательствами в размере 160 миллионов долларов фонд в конечном итоге вернул инвесторам 620 миллионов долларов за все время существования фонда. В 1997 году Baring Vostok Capital Partners стала дочерней компанией Baring’s BPEP International. После краха Barings Bank право собственности на BPEP International перешло к голландскому банку ING Group .

В 2001 году компания завершила сбор средств для фонда Baring Vostok Private Equity Fund. Бэринг Восток с инвестиционными обязательствами в размере 205 миллионов долларов стал первым иностранным фондом прямых инвестиций, привлеченным после финансового кризиса 1998 года в России .

В мае 2004 года BPEP International завершила выкуп управления из ING Group , в результате которого партнеров Baring Vostok по покупке собственности его управляющей компанией. В то же время филиалы фирмы в Азии, Индии и Латинской Америке завершили аналогичный выкуп своих фирм. Впоследствии эти компании продолжили свою аффилированность, хотя каждая из них сохранила полную собственность на свой бизнес. После выкупа управляющей компании в 2005 году был привлечен Baring Vostok Private Equity Fund III с общим зарезервированным капиталом в размере 413 миллионов долларов.

В феврале 2007 года компания завершила сбор средств для своего четвертого фонда прямых инвестиций. Бэринг Восток привлек 1,1 миллиарда долларов в качестве обязательств инвесторов для своего основного фонда Baring Vostok Private Equity Fund IV. Вместе с параллельным фондом Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund, который привлек более 300 миллионов долларов капитала, четвертый фонд Baring Vostok был в то время крупнейшим фондом прямых инвестиций в Восточной Европе.

В октябре 2012 года был привлечен фонд Baring Vostok Private Equity Fund LP V с общим заемным капиталом в размере 1,15 миллиарда долларов, что на тот момент было самой большой суммой, привлеченной для подобной сделки в России. Дополнительный фонд Baring Vostok Fund V привлек 350 миллионов долларов.

На 2 сентября 2019 года Хозяйственный суд в Амурской области , Россия, заказал захват 41,6% доли в справедливости в Восточном банке под контролем Baring Vostok. Арест был запрошен «Восточным», и, по мнению суда, это было необходимо для предотвращения продажи Baring Vostok акций «Восточного» до вынесения судебного решения по продолжающемуся судебному разбирательству по поводу предполагаемого хищения со стороны руководства Baring Vostok.

Инвестиции

С момента основания Baring Vostok инвестировал более 2,4 миллиарда долларов в 67 компаний.

Компания Baring Vostok, основанная Майклом Калви , наиболее известна своими инвестициями в российскую поисковую систему Яндекс , приобретением 35,7% акций в 2000 году. По оценкам, на момент IPO Яндекса стоимость Baring Vostok составила примерно 4 миллиарда долларов, что составляет прибыль от первоначальных вложений в 5 миллионов долларов, превышающую 800x. Среди других инвестиций Бэринг Восток — Волга Газ, Боржомские минеральные воды , Ozon.ru, Burren Energy , CTC Media , Центр финансовых технологий, Энфорта, ЭР-Телеком, 1С, Burren Energy, Новомет, Каспи Банк, Восточный экспресс Банк, Европлан, Новомет, Каро, Авито.ру, Тинькофф.ру, EMC и Голден Телеком , Вертикали .