Горизонтальный анализ баланса на примере пао «камаз» в excel

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

  • сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
  • непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
  • полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

Показатели, характеризующие рыночную устойчивость предприятия

В ходе анализа рассчитывается ряд показателей, которые позволяют судить о финансовой автономности фирмы. Рассмотрим их подробнее.

Коэффициент автономии показывает, какая часть долгов может быть возмещена собственными средствами. В норме этот показатель должен превышать 50%. Рассчитывается он так: 

Собственный капитал : Общая величина капитала

Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала)

Коэффициент зависимости – обратная показателю автономности величина, показывающая участие заемных средств в обеспечении функционирования фирмы. Рассчитывается показатель так:

Общая величина капитала : Собственный капитал

Плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска)

Этот коэффициент читается следующим образом:

Заемный капитал / Собственный капитал

Очевидно, что чем ниже уровень плеча финансового рычага, тем большей финансовой устойчивостью характеризуется компания. 

Расширенный анализ бухгалтерского баланса

Существуют специфические разновидности анализа данных бухгалтерского баланса, основанные на рассмотрении тех же данных баланса под определенным углом:

  • трендовый,
  • факторный,
  • сравнительный.

С помощью уже упомянутого выше ТРЕНДОВОГО анализа можно выявить тенденции изменения описанных в предыдущем параграфе показателей и – как следствие – уверенно выдвигать и принимать оптимальные экономические решения.

ФАКТОРНЫЙ анализ позволяет увязать влияние внешних и внутренних факторов на изменение значений финансовых показателей.

Чтобы провести СРАВНИТЕЛЬНЫЙ анализ, нужно обзавестись бухгалтерским балансом сторонней коммерческой организации (желательно – той же отраслевой принадлежности) и сравнить, насколько отличаются между собой данные в одноименных строках за одинаковые отчетные периоды.

Пример баланса и его анализ

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс на примере условной торговой фирмы ООО «Орион». Для наглядности представим его в таблице, размещенной ниже.

Пример отчетности ООО «Орион» за 2015-2017 годы. Все показатели представлены в рублях.

Активы/Статья баланса

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Динамика показателей

Темп роста показателей (%)

1. Внеоборотные активы

140376

131383

204096

63720

145,4

2. Оборотные активы

505047

991666

1221270

716223

241,8

2.1. Запасы

42801

50339

52420

9619

122,5

2.2. Дебиторская задолженность

61984

743478

769202

707218

1241,0

2.3. Денежные средства и финансовые вложения

400093

197673

399422

-671

99,8

2.4. Прочие

169

176

226

57

133,7

ИТОГО баланса

645423

1123049

1425366

779943

220,8

ПАССИВЫ

3. Собственный капитал

551026

718786

519694

-31332

94,3

4. Долгосрочные обязательства

9028

308210

506842

497814

5614,1

5. Краткосрочные обязательства

85369

96053

398830

313461

467,2

5.1. Кредитные обязательства

5.2. Кредиторская задолженность

85369

96053

398830

313461

467,2

ИТОГО баланса

645423

1123049

1425366

779943

220,8

Данные проведенного горизонтального анализа баланса компании ООО «Орион» позволяют сделать вывод о том, что в 2017 году произошел прирост общей суммы активов компании на 779 943 тыс. руб., в основном, за счет роста стоимости внеоборотных средств на 63 720 тыс. руб., а также за счет роста оборотных активов на 716 223 тыс. руб. Прирост суммы оборотных средств был обеспечен приростом величины долгосрочных обязательств на 497 814 тыс. руб., а также краткосрочных обязательств — на 313 461 тыс. рублей.

На следующем этапе рассмотрим применение методики вертикального анализа аналитического баланса компании в таблице ниже.

Вертикальная методика применительно к ООО «Орион» за 2015-2017 годы. (%)

Статья баланса

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Динамика показателей за период времени

АКТИВЫ

1. Внеоборотные активы

21,7

11,7

14,3

-7,4

2. Оборотные активы

78,3

88,3

85,7

7,4

2.1. Запасы

6,6

4,5

3,7

-3,0

2.2. Дебиторская задолженность

9,6

66,2

54,0

44,4

2.3. Денежные средства и финансовые вложения

62,0

17,6

28,0

-34,0

2.4. Прочие

ИТОГО баланса

100,0

100,0

100,0

0,0

ПАССИВЫ

3. Собственный капитал

85,4

64,0

36,5

-48,9

4. Долгосрочные обязательства

1,4

27,4

35,6

34,2

5. Краткосрочные обязательства

13,2

8,6

28,0

14,8

5.1. Кредитные обязательства

5.2. Кредиторская задолженность

13,2

8,6

28,0

14,8

ИТОГО баланса

100,0

100,0

100,0

Как видно из таблицы, в структуре аналитического баланса доля оборотных активов максимальна. Кроме того, заметна тенденция роста данной доли к 2017 году на 7,4 %. Соответственно, доля внеоборотных активов к 2017 году снижается на 7,4 %. В структуре пассива баланса максимальная доля собственного капитала. К 2017 году она резко сокращается на 48,9 %, что отрицательно сказывается на структуре баланса. Доля долгосрочных обязательств к 2017 году растет на 34,2 %, а краткосрочных — на 14,8 %.

Положительными результатами оценки сводного аналитического баланса являются следующие тенденции:

  1. Рост величины валюты баланса в 2017 году.
  2. Темп роста оборотных активов (241,8 %) превышает темп роста внеоборотных активов (145,4 %).
  3. Собственный капитал организации более 50 %, но только в 2015 и 2016 годах.

Однако у представленной формы аналитического баланса есть и отрицательные характеристики:

  • Собственный капитал организации в 2017 году ниже 50 %.
  • Темпы роста долгосрочных пассивов (5614 %) и краткосрочных пассивов (467 %) превышают темп роста собственного капитала (94 %).
  • Темпы роста дебиторской задолженности (1241 %) и кредиторской задолженности (467,2 %) существенно различаются.

Однако представленный аналитический баланс и его пример не дают полной информации для инвестора об эффективности компании ООО «Орион» при исследовании финансового положения. Они всего лишь позволяют оценить текущее состояние и динамику активов и пассивов фирмы.

Интерпретация

Сравнительный анализ баланса, а именно структуры пассива, позволяет получить одну из весомых причин финансовой стабильности компании. К примеру, увеличение доли собственных средств за счет любого доступного источника способствует усилению финансовой устойчивости.

в данном случае вполне может стать источником пополнения оборотных средств, а также снижения краткосрочной задолженности перед кредиторами.

Часть текущих активов может оказаться отвлечена на кредитование потребителей товаров, готовой продукции, услуг организации и работ, дочерних компаний и остальных дебиторов, что говорит о фактической иммобилизации данной части оборотных средств из процесса основного производства. Можно также говорить о сворачивании производственной базы. Использование определенного порядка бухгалтерского учета вполне может исказить реальную оценку основных фондов.

Итак, сравнительный аналитический баланс стал достаточно важным и мощным инструментом для определения текущего состояния предприятия. С его помощью можно определить не только финансовую устойчивость, но и прочие значимые для деятельности моменты. На данный момент не обязательно составлять сравнительный аналитический баланс предприятия вручную, для этого уже существуют готовые программы, предназначенные для бухгалтерского учета. Аналитику удобнее работать именно с такой информацией.

Кому и зачем нужно читать баланс

Баланс — это основной бухгалтерский отчет объемом всего в несколько страниц. В нём нет иллюстраций и мало текста, он заполнен множеством цифр. Тем не менее умеющим его читать скрытая в цифрах информация приносит немало пользы.

ВНИМАНИЕ! С 01.06.2019 в форму бухбаланса и другой бухотчетности внесены изменения!

Этот документ внимательно изучает огромное количество людей (руководители и собственники компаний, инвесторы, банкиры, налоговики и другие заинтересованные лица). Баланс не является коммерческой тайной, может публиковаться в печати для всеобщего обозрения и доступен любому человеку.

Зачем читать баланс? Ответ очевиден: чтобы принимать верные финансовые решения

И при этом не важно, составлен он по традиционной форме или по упрощенной — полезность добытой из него информации от этого не уменьшается

Чтение баланса не требует высшего финансового образования, но без определенных знаний и приемов не обойтись.

Как проводится оценка финансового состояния предприятия

Для начала осуществляется первичная оценка положения компании. Для этого используются две основные отчетные формы – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. 

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

На этом этапе просто констатируются произошедшие за год изменения в размерах имущества и его источников, выявляются взаимосвязи между строками форм отчетности. 

Так называемый экспресс-анализ предполагает и исчисление наиболее показательных величин, позволяющих сделать выводы о положении фирмы, а также динамике ее развития. К таким индикаторам, в частности, относятся:

  • Обеспеченность находящихся на балансе фирмы активов собственным имуществом: разница между результатом I раздела пассива баланса (источники имущества) и I раздела актива баланса (фактическая величина основных средства и внеоборотного имущества);
  • Размер иммобилизованного оборотного капитала (в частности, при этом рассматривается величина дебиторской задолженности);
  • Обеспеченность имеющегося по факту материального имущества источниками его формирования;
  • Платежеспособность фирмы (способность быстро рассчитаться по срочным задолженностям, которая определяется наличием на расчетных счетах достаточных для этого сумм и отсутствием просроченных долгов перед кредиторами).

Также при оценке финансового состояния обязательно изучаются коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности.

Ликвидность – это способность фирмы в достаточно короткие сроки путем реализации оборотного капитала оплатить задолженности перед кредиторами (при этом допустимо нарушение сроков).

Аналитики пользуются следующими тремя показателями ликвидности.

1. Текущая ликвидность (коэффициент покрытия) – величина, демонстрирующая достаточность (либо недостаток) у предприятия имущества для расчёта по краткосрочным задолженностям в течение года. Рассчитывается показатель по такой формуле:

Текущие активы : Обязательства с кратким сроком

2. Быстрая ликвидность («критическая оценка») – показатель отражает способность предприятия погашать срочные долги ликвидной частью имущества. Из состава ликвидных средств исключаются те, что не так легко реализовать (например, МПЗ). Формула выглядит так:

Ликвидные активы : Обязательства с кратким сроком

3. Абсолютная ликвидность – этот индикатор дает информацию о величине задолженности, которая может быть оплачена немедленно максимально ликвидными средствами компании (то есть деньгами). Рассчитывается величина следующим образом:

(Деньги на счетах и в кассе + фин.вложения с коротким сроком) : Обязательства с коротким сроком

В особую группу выделяются показатели финансовой устойчивости. На практике чаще всего рассчитываются следующие:

  • Коэффициент автономии (Собственный капитал : Общая величина капитала) – показывает, какая часть кредиторских долгов может быть возмещена собственными средствами и в норме должен превышать 50%;
  • Коэффициент зависимости (Общая величина капитала : Собственный капитал) – обратная коэффициенту автономии величина, показывающая участие заемных средств в обеспечении функционирования фирмы;
  • Коэффициент заемных средств (Обязательства : Собственный капитал);
  • Коэффициент покрытия инвестиций ((Капитал Собственный + Обязательства долгоср.) : Весь капитал);
  • Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом, показывающий какая часть этих активов покрывается собственным имуществом (Собственное имущество : Текущие активы);
  • Коэффициент обеспеченности МПЗ собственным имуществом, показывающий степень независимости МПЗ от заемных средств (Собственное имущество : МПЗ).
Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Анализ краткосрочных обязательств

Раздел «Краткосрочные обязательства» баланса содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев. В состав раздела «Краткосрочные обязательства» баланса входят:

  • краткосрочные займы;
  • текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;
  • краткосрочные выданные векселя;
  • задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
  • задолженность по налогам и сборам;
  • задолженность перед персоналом;
  • доходы будущих периодов;
  • резервы предстоящих расходов;
  • прочие краткосрочные обязательства.

Раздел «Краткосрочные обязательства» баланса предназначен для обобщения информации об обязательствах, которые будут погашены в обычном ходе операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение одного года с даты баланса.

Анализ краткосрочных обязательств также позволяет сделать вывод об отсутствии собственных средств, увеличении задолженности.

Кроме того, важно сопоставить долгосрочную и краткосрочную задолженность. Анализ ведется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы

Анализ ведется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы.

Виды

Исследовать деятельность предприятия можно несколькими методами. Сначала рассчитываются удельные веса статей отчетности в итоговом показателе. Горизонтальный анализ (временной) отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. Трендовые сравнения данных с предшествующими периодами проводятся с целью формирования плана. Коэффициенты показывают соотношение отдельных статей баланса, а причины их изменения отображает факторный анализ.

На предприятии чаще всего проводятся структурные динамические исследования и рассчитываются показатели (ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости и рыночной активности). При этом учитываются такие факторы:

  • на величину коэффициентов оказывает влияние учетная политика организации;
  • диверсификация деятельности сильно затрудняет анализ показателей по отраслям;
  • нормативные и оптимальные коэффициенты – это разные понятия.

Анализ статей баланса показывает:

  • объем активов, их соотношение, источники финансирования;
  • какие статьи изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
  • долю запасов и ДЗ;
  • величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
  • распределение кредитов по срокам погашения;
  • уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ
— это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ
— это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени)

Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности .

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете — они работают, инвестируются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса

В основном надо обратить внимание на такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства. Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо рассмотреть строку Заемные средства — увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве, то есть компания, просто вернула заем.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового анализа . Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Как составить баланс?

Составление бухгалтерского баланса – заключительный этап учетной работы. И правильно его составить можно лишь на основе полных и достоверных данных, содержащихся в системе бухгалтерского учета. Такие данные собираются в регистрах бухгалтерского учета. Данные этих регистров и расшифровок к ним – информационная база при составлении отчетности, в т.ч. и бухгалтерского баланса

При подготовке бухгалтерского баланса важно не только знать порядок ведения бухгалтерского учета и отражения операций на счетах, но и помнить основные правила, характерные именно для составления бухгалтерской отчетности

К примеру, в бухгалтерском балансе активы и обязательства должны подразделяться на краткосрочные и долгосрочные (п. 19 ПБУ 4/99). Активы и обязательства считаются краткосрочными, если срок обращения (погашения) по ним не превышает 12 месяцев после отчетной даты или операционный цикл, если он свыше 12 месяцев. А все остальные активы и обязательства представляются в балансе как долгосрочные. Именно поэтому основные средства отражаются в балансе в разделе I «Внеоборотные активы», а товары – в разделе II «Оборотные активы».

Как это все работает?

В современных условиях все сложности ведения банковской деятельности нуждаются в полном пересмотре концепции управления организациями сферы кредитования. Сейчас весьма перспективным является такое направление, как стратегический и финансовый менеджмент в банках. Правда, он находится на стадии доработки и развития.

Из всего сказанного ранее можно заключить, что финансовый менеджмент в кредитной структуре представляет собой систему управленческих мер, которая предпринимается соответствующими организационными структурами с целью обеспечения своевременности и непрерывности движения кредитных потоков, которые нацелены на устойчивость банковского учреждения, доходность и сохранность ресурсной базы всех клиентов и партнеров.

Пример горизонтального анализа бухгалтерского баланса ПАО “КАМАЗ” с выводами в Excel

Рассмотрим как должен быть проведен анализ: для раздела «Внеоборотные активы» и сделаем выводы. Первоначально необходимо внести данные баланса за три периода: на конец 2016, 2015 и 2014 года.

Для расчета абсолютного изменения показателей баланса необходимо из значений за рассматриваемый год вычесть значения предыдущего. Относительное изменение отражает процент снижения или увеличения показателей баланса.

Абсолютное изменение нематериальных активов (G9) за 2015 год =D9-C9

Относительное изменение нематериальных активов (J9) за 2015 год = D9/C9

Абсолютное изменение результатов исследований и разработок (G10) за 2015 год =D10-C10

Относительное изменение результатов исследований и разработок (J10) за 2015 год = D10/C10

Абсолютное изменение основных средств (G13)за 2015 год=D13-C13

Относительное изменение основных средств (J13)за 2015 год =D13/C13

Абсолютное изменение доходных вложений в материальные ценности (G14) за 2015 год =D14-C14

Относительное изменение доходных вложения в материальные ценности (J14) за 2015 год =D14/C14

Абсолютное изменение финансовых вложений (G15) за 2015 год =D15-C15

Относительное изменение финансовых вложений (J15) за 2015 год =D15/C15

Абсолютное изменение отложенных налоговых активов (G16) за 2015 год =D16-C16

Относительное изменение отложенных налоговых активов (J 16) за 2015 год = D16/C16

Абсолютное изменение прочих внеоборотных активов (G17) за 2015 год = D17-C17

Относительное изменение прочих внеоборотных активов (J 17) за 2015 год = D17/C17

Абсолютное изменение внеоборотных активов (G18) за 2015 год =D18-C18

Относительное изменение внеоборотных активов (J 18) за 2015 год = D18/C18

На рисунке ниже представлен пример расчетов абсолютных и относительных изменений показателей баланса ПАО КАМАЗ за три года ⇓.

После расчета показателей для всех строк бухгалтерского баланса необходимо дать оценку динамике изменения. Так доля нематериальных активов предприятия снижалась каждый год и в итоге за рассматриваемые три года снизилась на -242 522 тыс. руб. (E9-C9), что составило снижение на 72,4% (1-E9/C9).

Результаты исследований и разработок каждый год увеличивались и на конец 2016 года составили 922633 тыс. руб., что составило 474% по отношению к 2014 году ((E10-C10)/C10).

Основные средства ОАО КАМАЗ изменяли не равномерно. Можно отметить общую снижающую тенденцию за три года. На конец 2016 года основные средства уменьшились на -2 280 198 тыс. руб. (E13-C13), что в относительном выражении составило -9% ((E13-C13)/C13).

Доходные вложения в материальные активы имеют положительную тенденцию роста по отношению к 2014 году увеличились на 189 172 тыс. руб. (E14-C14), что в относительном выражении составило +13% ((E14-C14)/C14).

Финансовые вложения увеличивались на протяжении всех периодов, на конец 2016 года 23 558 019 тыс. руб. (E15-C15), что в относительном выражении составило + 914% ((E15-C15)/C15)

Отложенные налоговые активы имели положительную динамику каждый рассматриваемый год. Увеличение было на 1 749 141 тыс. руб. (E16-C16), что составило 67% ((E16-C16)/C16).

Прочие внеоборотные активы увеличивались ежегодно и на конец 2016 года составили + 479 025
тыс. руб. (E17-C17), что в относительном выражении было +9% ((E17-C17)/C17).

Итого внеоборотные активы за три года увеличились на +24 214 563 тыс. руб. (E18-C18), что в относительном выражении составило +66% ((E18-C18)/C18). Наблюдается положительный тренд, за счет роста нематериальных активов, результатов исследований и разработок, доходных вложений в материальные ценности, финансовые вложения, отложенных и прочих внеоборотрных активов. На рисунке ниже показана динамика изменения внероборотных активов ⇓.

Выводы

В рассмотренном в статье примере был проведен горизонтальный анализ по балансу предприятия ПАО “КАМАЗ” для внеоборотных активов. Аналогичным образом проводится анализ для других разделов баланса: для оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также отчетов: отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. У рассматриваемого предприятия наблюдается положительный рост внеоборотных активов, что свидетельствует о эффективной управленческой деятельности организации.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Пример горизонтального анализа бухгалтерского баланса ПАО “КАМАЗ” с выводами в Excel

Рассмотрим как должен быть проведен анализ: для раздела «Внеоборотные активы» и сделаем выводы. Первоначально необходимо внести данные баланса за три периода: на конец 2016, 2015 и 2014 года.

Для расчета абсолютного изменения показателей баланса необходимо из значений за рассматриваемый год вычесть значения предыдущего. Относительное изменение отражает процент снижения или увеличения показателей баланса.

Абсолютное изменение нематериальных активов (G9) за 2015 год =D9-C9

Относительное изменение нематериальных активов (J9) за 2015 год = D9/C9

Абсолютное изменение результатов исследований и разработок (G10) за 2015 год =D10-C10

Относительное изменение результатов исследований и разработок (J10) за 2015 год = D10/C10

Абсолютное изменение основных средств (G13)за 2015 год=D13-C13

Относительное изменение основных средств (J13)за 2015 год =D13/C13

Абсолютное изменение доходных вложений в материальные ценности (G14) за 2015 год =D14-C14

Относительное изменение доходных вложения в материальные ценности (J14) за 2015 год =D14/C14

Абсолютное изменение финансовых вложений (G15) за 2015 год =D15-C15

Относительное изменение финансовых вложений (J15) за 2015 год =D15/C15

Абсолютное изменение отложенных налоговых активов (G16) за 2015 год =D16-C16

Относительное изменение отложенных налоговых активов (J 16) за 2015 год = D16/C16

Абсолютное изменение прочих внеоборотных активов (G17) за 2015 год = D17-C17

Относительное изменение прочих внеоборотных активов (J 17) за 2015 год = D17/C17

Абсолютное изменение внеоборотных активов (G18) за 2015 год =D18-C18

Относительное изменение внеоборотных активов (J 18) за 2015 год = D18/C18

На рисунке ниже представлен пример расчетов абсолютных и относительных изменений показателей баланса ПАО КАМАЗ за три года ⇓.

После расчета показателей для всех строк бухгалтерского баланса необходимо дать оценку динамике изменения. Так доля нематериальных активов предприятия снижалась каждый год и в итоге за рассматриваемые три года снизилась на -242 522 тыс. руб. (E9-C9
), что составило снижение на 72,4% (1-E9/C9
).

Результаты исследований и разработок каждый год увеличивались и на конец 2016 года составили 922633 тыс. руб., что составило 474% по отношению к 2014 году ((E10-C10)/C10
).

Основные средства ОАО КАМАЗ изменяли не равномерно. Можно отметить общую снижающую тенденцию за три года. На конец 2016 года основные средства уменьшились на -2 280 198 тыс. руб. (E13-C13
), что в относительном выражении составило -9% ((E13-C13)/C13
).

Доходные вложения в материальные активы имеют положительную тенденцию роста по отношению к 2014 году увеличились на 189 172 тыс. руб. (E14-C14
), что в относительном выражении составило +13% ((E14-C14)/C14
).

Финансовые вложения увеличивались на протяжении всех периодов, на конец 2016 года 23 558 019 тыс. руб. (E15-C15
), что в относительном выражении составило + 914% ((E15-C15)/C15
)

Отложенные налоговые активы имели положительную динамику каждый рассматриваемый год. Увеличение было на 1 749 141 тыс. руб. (E16-C16
), что составило 67% ((E16-C16)/C16
).

Прочие внеоборотные активы увеличивались ежегодно и на конец 2016 года составили + 479 025
тыс. руб. (E17-C17
), что в относительном выражении было +9% ((E17-C17)/C17
).

Итого внеоборотные активы за три года увеличились на +24 214 563 тыс. руб. (E18-C18
), что в относительном выражении составило +66% ((E18-C18)/C18
). Наблюдается положительный тренд, за счет роста нематериальных активов, результатов исследований и разработок, доходных вложений в материальные ценности, финансовые вложения, отложенных и прочих внеоборотрных активов. На рисунке ниже показана динамика изменения внероборотных активов ⇓.

Выводы

В рассмотренном в статье примере был проведен горизонтальный анализ по балансу предприятия ПАО “КАМАЗ” для внеоборотных активов. Аналогичным образом проводится анализ для других разделов баланса: для оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также отчетов: отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. У рассматриваемого предприятия наблюдается положительный рост внеоборотных активов, что свидетельствует о эффективной управленческой деятельности организации.

Чтобы оценить платежеспособность организации составляется бух.баланс. Он основной документ работы каждого предприятия.

Для оценки его состояния применяют вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Осуществляется для определения статей в . Далее рассмотрим более подробно, что представляет вертикальный анализ, как проводится и рассмотрим пример.